国泰君安砸盘16股 新三板四大交易乱象曝光

每经编辑 每经记者 王砚丹    

◎每经记者 王砚丹

新三板监管风暴升级。2015年12月31日的尾盘给新三板投资者们留下了深刻印象。当天14：50，国泰君安做市业务部对圆融科技、凌志软件、福昕软件、中兴通科等16只股票以明显低于最近成交价的价格进行卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。其中，圆融科技、凌志软件等13只股票当日收盘价跌幅超过10%，跌幅最大的达19.93%。

2016年1月29日晚间，股转系统在其官网上发布《关于给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的决定》，并撰文《执纪问责没有“化外之地”》，继续表明对违法违规行为“零容忍”态度。《每日经济新闻》记者发现，股转系统至少已经出现了四大交易乱象。

国泰君安31日回应称，将对相关责任人员予以严肃问责。

回应称积极整改

针对国泰君安12月31日的“砸盘”行为，股转系统认为，上述行为严重影响了多只股票的正常转让价格，扰乱了正常市场秩序，市场影响恶劣。最终股转系统做出给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的处分，并记入诚信档案。

对于上述谴责和处分，股转系统表示，王仕宏作为做市业务部负责人，是做市业务的直接主管人员，同时具有向他人透露做市交易策略的行为，负有主要责任；陈扬，作为场外市场部总经理，召集了讨论决定交易策略的部门会议，负有领导责任；李仲凯，作为交易总监，直接指示交易员执行了当日的交易行为，负有直接责任。

对此，1月31日晚间，国泰君安发布公告称，公司高度重视新三板业务的合规经营和风险管理，针对以上问题，公司将进一步加强合规管理，积极整改，并对相关责任人员予以严肃问责。

四种股票交易乱象

记者发现，除了国泰君安这种故意砸盘，新三板主要还有以下几种乱象。

第一种，利用账户群连续报出高价，以达到维持股价目的。最典型的就是中海阳的第一大股东薛黎明。2015年3月12日至23日期间共计8个交易日，薛黎明控制使用“薛黎明”、“孙某桂”、“薛某杰”、“王某文”、“薛某霞”等8个账户，通过连续申报、以高于做市商报价的价格大笔申报的方式，将“中海阳”每个交易日的收盘价均维持在8元以上。8个交易日累计成交高达941笔。

与之相似的还有“中山帮”。2015年3月23日至27日，全国股转系统交易监察系统显示，有近40笔交易以超高价格成交，所涉及的协议转让股票共8只，包括华恒生物、中科软等。最终经过查实，除了中科软外，其余7只个股均涉及四个托管于中信证券中山市中山四路证券营业部的账户，其背后实际控制人之一为冼锦军。

第二种，交易员“乌龙指。2015年11月27日，英大证券在为明利仓储提供做市服务过程中，因交易员误操作、做市报价系统前端控制指标未设置等原因，造成相关股票成交价格出现瞬间上涨501.88%的情形，导致三板做市指数瞬间上涨108.65点，振幅达7.35%。

第三种，股东之间以超低或超高价格成交，此种多出现于协议转让。根据“读懂新三板”研究中心前期研究显示，2015年1月1日至12月11日，1004家新三板公司发生过异常交易，次数超过3万次。如新三板的明星九鼎集团，2014年5月27日，最高价800元，最低价1元（除权前）。2015年3月26日~5月22日，每天最低价均是1分钱，最高价则是几元几十元上百元不等。最夸张的是2015年4月10日，九鼎集团最低价1分钱，最高价152.1元。

第四种，自买自卖。2016年1月22日，根据股转系统盘后披露的交易公开数据，当天京东健康发生了一笔协议转让，数量为1000股，价格为10元/股。这笔只有1万元的交易中却有一点奇特的地方：买卖双方均为毕海光一人，并都发生在华融证券北京石景山营业部。虽然不知道毕海光自卖自买的动机，但最终这一笔交易直接让京东健康股价上涨69.49%。

国都证券指出，2016年将是新三板的治理之年。新三板市场经过两年发展，经历了野蛮生长期，目前已经进入深度治理阶段。只有市场合规了，分层的推出才有意义。这也是为什么近期监管出重拳的原因。