地方银行赴港上市忙 先行者频现破发

每经编辑 每经记者 邓莉苹     

每经记者 邓莉苹  

港股市场正成为地方银行上市的重要选择。继青岛银行（03866，HK）、锦州银行（00416，HK）日前在香港联交所挂牌上市后，有消息称，郑州银行也将于近日赴港上市。

在业内人士看来，上市是银行补充资本金的重要渠道，所以银行对此都比较积极。但由于近期内地银行的基本面以及前期内地赴港上市银行的股价表现不尽如人意，香港投资者对内地银行股还比较谨慎。

多家银行赴港上市

据华尔街日报援引一位知情人士透露，郑州银行业将于近期在香港挂牌，并于本周四（12月10日）开始接受投资者认购。

《每日经济新闻》记者注意到，郑州银行并不是近期唯一一家选择赴港上市的内地银行。

12月3日，青岛银行在香港联交所主板挂牌上市，共发售9.9亿股，其中9亿股为新股；每股发行价4.75港元，募资总额为42.75亿港元。青岛银行称，所募集资金，扣除发行费用后将全部用于补充资本金，推动该行业务发展。

事实上，青岛银行谋划上市已久，公司最早在2012年就已经披露过准备IPO。但是此后一直没有更多进展。2014年11月11日，公司举行临时股东大会，审议通过《关于青岛银行发行H股股票并在香港上市的议案》、《关于青岛银行发行H股股票募集资金使用计划的议案》，并启动赴港上市计划。

12月7日，锦州银行于香港联交所成功挂牌，此次锦州银行共上市发售13.2亿股H股，每股最终发售定价为4.66元，募集资金约为60亿港币。

值得一提的是，和很多最终选择赴港上市的内地银行一样，锦州银行的上市之路也历经波折。

早在2012年3月，锦州银行便出现在了证监会首批上市申报企业名单中，但是在2014年6月证监会披露的文件中，锦州银行的状态是“终止审查”。今年4月，锦州银行向香港联交所递交了IPO招股文件。招股书资料中提到，选择赴港IPO对锦州银行来说，是打通融资渠道和补充资本金的战略步骤，所募资金将全数用于加强资本基础，以支持业务的持续增长。

此外，此前已有重庆农村商业银行（03618，HK）、重庆银行（01963，HK）、哈尔滨银行（06138，HK）、徽商银行（03698，HK）以及盛京银行（02066，HK）等内地银行在香港上市。

普遍跌破发行价

对于内地银行踊跃赴港上市一事，有分析人士指出，内地IPO排队机构多，上市需要经历漫长等待，如果企业有业务或财务方面的需求或压力，则可能会选择到香港上市。

深圳地区一位银行业人士也对《每日经济新闻》记者表示，目前各银行资本约束压力较大，上市可以很好地补充资本金。此外，在香港上市有利于与全球金融市场接轨，而且也有利于企业宣传。

不过，虽然在香港上市的速度比较快，但从市场估值上看，这些内地银行上市后的表现并不是特别好。

此前，青岛银行和锦州银行的定价均在价格区间下限附近。锦州银行上市两日表现较好，12月8日收盘价为5.15港元，上涨0.98%。而青岛银行上市首日收盘价4.77港元稍高于发行价4.75港元，此后几个交易日表现一般。12月8日，其青岛银行报收4.74港元，跌破发行价。

此外，12月8日，徽商银行收盘价3.35港元，当日下跌0.89%；重庆农村商业银行当日收盘价4.58港元，下跌1.08%；哈尔滨银行当日下跌3.64%，收盘价2.12港元；重庆银行当日下跌1.75%，收盘价5.61港元；盛京银行当日收盘价10.16港元，上涨1.2%。这几家银行除盛京银行以外，其余几家的收盘价均低于当初的发行价。

第一上海证券首席策略师叶尚志对《每日经济新闻》记者表示，内地银行三季报已经发布，可以看出整体基本面不是特别好，而且此前内地银行股在香港市场表现也比较一般。多个因素结合起来，香港投资者对内地银行股还是比较谨慎。