A股国际化获重量级“粉丝”：全球指数基金巨头Vanguard买入18亿元

每经编辑 孙宇婷    

每经记者 孙宇婷

坐拥3万亿美元资产，全球最大共同基金公司兼全球第二大ETF管理公司领航（Vanguard）透露：已在本月开始买入A股。据媒体报道，领航大中华区总裁林晓东（Charles Lin）称，未来12个月旗下新兴市场ETF中，A股占比将达到5.6%，相当于买入约217亿元A股。林晓东坦言，领航对于A股的投资计划，未因这一轮市场急跌波动而有任何改变。

一位香港券商人士向《每日经济新闻》记者表示，领航在国际投资界地位较高，它的坚定投资或许会起到示范效应，引领国际市场上更多ETF基金加快配置A股，进而推动A股纳入MSCI等全球指数进程。

未来预计扫货200亿元A股

彭博资料显示，领航富时新兴市场ETF（Vanguard FTSE Emerging Market）是在美国注册成立的交易型开放式指数基金。该ETF跟踪富时新兴市场指数的表现，基金持有世界各个新兴市场的大盘与中盘股。该ETF今年以来回报率为-8.64%，最近一个月回报率为9.12%。

领航大中华区总裁林晓东透露，领航的ETF已经在本月买入A股，并计划在未来12个月内，A股所占比重将达到5.6%，即将买入约217亿元A股。

《每日经济新闻》记者查询彭博汇编数据获悉，截至今年9月30日，领航新兴市场ETF主要投资行业涵盖银行（17.56%）、电信（8.02%）、石油与天然气（7.66%）、多元化金融服务（4.98%）等。

记者追踪该ETF发现，此前该基金已经大笔投资了在港上市内地企业，如腾讯控股及内资银行股等。以投资标的所在国家和地区划分，截至9月30日，占比最大的是中国内地企业（20.97%），中国台湾地区企业（14.27%）和印度企业（13.35%）紧随其后，其他靠前的包括南非（9.24%）、巴西（7.17%）和中国香港（6.2%）。

据悉，未来领航新兴市场ETF将跟踪1411只在上证所和深交所上市的股票，投资组合不仅包括大盘股，也会涵盖中小盘股，林晓东称，买入金额由市值权重决定。

目前，领航新兴市场ETF（NYSE：VWO）最新市值为378亿美元。

领航：A股民企有更大增长空间

今年6月，领航率先宣布将中国A股纳入其690亿美元的新兴市场基金中。根据公司当时声明，投资A股比例将占到追踪“领航新兴市场股票指数基金”这一基准指数的5.6%。该基金的ETF版本——领航富时新兴市场ETF也将包含中国内地股市。领航集团称，最快于今年第三或第四季度生效。

尽管越来越多的国际投资者跃跃欲试，但今年以来A股可谓风谲云诡：在截至6月中旬的12个月中，A股大涨150%，但在随后三个星期下跌逾三成。然而，这一罕见的巨幅波动并未打乱领航基金渐次吸纳A股的节奏。

进入10月，领航开始逐步买入A股，显然是依照6月计划展开。林晓东透露，不会选择买入价位，而会循序渐进平均吸纳。按此计算，领航本月大约买入18亿元A股。

林晓东称，领航率先进入A股，主要是相信A股长期向上，有很大的投资机会。林认为，随着RQFII额度增加，沪港通以及未来深港通的推出，机构和国际投资者将进一步增加。与H股相比，A股市场上有更多民营企业上市，相信未来5至10年间，这类企业有更大增长空间，因此目前暂时更看好A股表现。

《每日经济新闻》记者梳理发现，目前其他新兴市场指数基金和ETF暂未持有A股，不过，随着摩根士丹利资本国际（MSCI）及富时（FTSE）已将A股列为考虑纳入股指的监测名单中，分析人士预计，其他基金也将会逐渐增加A股配置。据国际权威评级机构晨星分析，以目前市值计算，这些新兴市场指数基金最终将调升中国内地企业配置至30%～40%，包括A股公司和在港上市的内地公司。

林晓东表示，领航早前从澳洲获得首批100亿元RQFII额度，目前正在准备申请第二批RQFII额度。由于澳洲RQFII额度存在上限，领航也在探讨使用沪港通渠道的可能性，但目前额度和手续上仍存障碍。