中茵股份18亿收购闻泰通讯51%股权

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◎每经记者 杨建

中茵股份（600745，前收盘价13.57元）于4月16日发布公告，公司拟向闻天下发行股份1.54亿股，发行价格为11.86元/股，收购其持有的闻泰通讯51%的股权，标的资产暂定作价18.25亿元。中茵股份在公告中表示，将以此交易为契机向“互联网+大健康产业”转型。公司股票于4月16日复牌。

记者注意到，闻泰通讯曾于2011年12月27日向证监会报送IPO上市申请文件，期间按照证监会的相关规定履行了相关程序，但是，在2012年5月11日向证监会报送了撤回申请，原因是受全球金融危机影响，公司经营环境发生重大变化。

标的预估增值率超5倍

《每日经济新闻》记者注意到，截至预评估基准日2014年12月31日，闻泰通讯合并报表口径的账面净资产为5.7亿元，闻泰通讯股东全部权益的预估价值为35.8亿元，预估增值30亿元，预估增值率526.98%。交易完成后,闻天下将取得1.54亿股上市公司股份。闻泰通讯2013年、2014年的营业收入分别为38.96亿、41.37亿元，净利润分别为5534.6万元、9301.5万元。闻天下承诺闻泰通讯2015年至2017年实现的净利润分别不低于2.1亿元、3.2亿元和4.5亿元。

记者注意到，交易前，中茵集团为上市公司控股股东，实际控制人高建荣及其一致行动人合计持有上市公司41.91%股份。此次发行完成后，高建荣及其一致行动人合计持股比例约为31.79%，高建荣仍为公司实际控制人；公司表示交易完成后，上市公司将增加以智能手机为主的移动互联网入口设备制造业务，并将以此为契机向“互联网+大健康产业”转型，这将优化公司的业务结构，增加上市公司的盈利能力。

闻泰通讯主营业务为以智能手机为主的移动互联网入口设备制造，具有移动互联网基因，一直为华为、小米、联想、魅族等国内一线互联网品牌设计产品，闻泰通讯为小米旗下互联网最畅销的安卓平台手机“红米”的制造商，还帮助联想手机成功打造了互联网电商知名品牌手机“乐檬K3”。

闻泰通讯曾撤回IPO申请

记者注意到，浙江省环保厅曾在2011年12月对上市环保核查情况进行公示，对闻泰通讯和3家子公司进行环保核查。根据披露文件，对闻泰通讯及其3家子公司进行合并报表后，其营业收入在2009年、2010年和2011年前三季度分别为7.5亿元、15.9亿元和19.5亿元，净利润分别是3833万元、1.03亿元和1.89亿元。整体上看，闻泰通讯有着较高的营收和净利润增长率。但是由于闻泰通讯所处的通讯设备制造行业是低毛利率行业，其利润率并不高。

上海证券报曾在2011年12月报道，闻泰通讯IPO披露文件显示，公司2010年的职工数为84人，到2011年猛增至1069人，似乎存在管理型企业向生产型转型的可能。

记者注意到，2012年，由于当时监管层掀起了IPO财务核查风暴，证监会此前规定当时正在排队的800多家IPO企业的中介机构必须递交自查报告，并开展重点抽查工作。业绩大排查吓退了不少企业，根据数据显示，当时尚未经发审委审核就主动申请终止或中止排队候审的企业共有89家。而闻泰通讯在2012年5月11日向证监会报送了撤回申请，当时闻泰通讯给出的原因是受全球金融危机影响，经营环境发生重大变化，因此撤回IPO申请文件。