赣能股份向国投电力募22亿投电厂项目

每经记者 杨建

赣能股份（000899，收盘价7.98元）今日公告，公司拟非公开发行3.29亿股，发行价格为6.66元/股，募集资金总额不超过21.91亿元，扣除发行费用后，15.91亿用于丰城电厂三期扩建项目，剩余6亿元用于偿还银行借款。值得一提的是，此次定增股份由国投电力（600886，收盘价10.77元）全额认购。公司股票今日复牌。

《每日经济新闻》记者注意到，截至预案发布之日，江投集团持有赣能股份3.78亿股，持股比例为58.43%，为公司控股股东。江西国资委为公司的实际控制人。此次非公开发行后，国投电力持股比例为33.72%，江投集团持股比例为38.73%，仍为公司控股股东。不过，两者持股比例仅相差5.01个百分点。

公告显示，丰电三期项目总投资76.53亿元，主要为建设2×1000MW超超临界燃煤发电机组，同步建设脱硫脱硝设施。项目建成达产后，预计正常生产年份发电量100亿kwh，年销售收入可达到37.4亿元，年均净利润6.64亿元，所得税后财务内部收益率为8.62%，投资回收期为11.76年。

值得注意的是，为有效推进丰电三期项目报批进度，2013年11月，江投集团便与国投电力签订协议，双方同意江投集团以赣能股份作为丰电三期股东，与国投电力共同出资（各持股50%）建设丰电三期项目；截至预案公告日，江投集团与国投电力尚未办理丰电三期的股权变更事宜，丰电三期的股东结构为赣能股份持股55%，江投集团持股45%。鉴于目前国投电力参与赣能股份此次非公开发行股份，国投电力同意不再直接参与丰电三期项目建设。经协商，江投集团已于2015年4月2日与国投电力签署终止共同建设丰电三期合作框架协议。在终止合作框架协议后，江投集团计划将其所持丰电三期45%股权转让给赣能股份。

近年来，赣能股份资产负债率总体较高，2011~2013年，公司的资产负债率分别为82.35%、78.57%、71.11%。此次发行后，公司资产负债率将由67.74%降至46.30%，资本结构更加合理，为丰电三期扩建项目银行融资预留了空间。