下周交割遇IPO打新 期指近期合约提前大减仓

每经记者赵阳戈 按照股指期货市场一贯的情况，在进入交割周之后，近期合约的持仓量将会迅速锐减至零，而在现货出现波动的时候，甚至还有人交割周加码做套利，但这样的规律在很多时候也不一定成立。 《每日经济新闻》记者注意到，在新股发行数量大幅增加的情况下，1月12日~16日本为交割周，但中金所的数据显示，早自1月6日开始，IF1501合约的持仓量就出现了明显的下降，1月5日13.86万手，1月6日为12.72万手，1月7日为11.45万手，1月8日为10.52万手，下降速度非常快，如果相比去年12月22日IF1501合约15.71万手的持仓量，减少幅度超过了33%。 自从去年IPO开闸以来，在每个月推出十来只新股的节奏下，也曾有3次与期指交割周相重合的情况。据《每日经济新闻》记者统计，去年12月18日至23日共有10只新股申购，而12月15日至19日就是交割周，所以前一周的12月8日至12月12日，虽然也非交割周，但IF1412合约的持仓量一周时间从16.29万手降到了10.79手，减少幅度同样在33%左右。类似的情况还有9月和6月份。 兴证期货高级研究员施海告诉记者，5年来的指数高位3478点近在眼前，这是反复强调的强阻力位置，同时密集打新对资金面影响也是摆在明面上的，所以即使未到交割周，近期合约提前大规模移仓也是可理解的。据中金所数据显示，1月8日相比去年12月22日，IF1502合约持仓从3974手升到了2.4万手，IF1503合约持仓从4.81万手上升到了6.86万手，IF1506合约的数据则从2.08万手变道了3.19万手。 “还不仅仅是移仓而已，有些投资者在这个位置可能会有撤退。”《每日经济新闻》记者注意到，这一节可表现在总仓位上，1月5日时4个合约的总仓位有23.72万手，而1月6日为23.61万手，1月7日23.16万手，1月8日22.98万手，也是呈现下降趋势，“在上档压力之下，多单会有撤退，此前获利的也锁利，现货减少后空仓对锁的也会变少。”施海说道。