融360:超六成小微企业贷款利率超高利贷

每经记者 朱丹丹 发自北京

10月22日，《每日经济新闻》记者了解到，在线金融搜索平台融360推出的中国小微企业普惠指数显示，针对小微企业的融资现状不容乐观，呈现银行“惠”而不“普”，小贷公司和P2P平台“普”而不“惠”，银行的小微企业服务整体上可以被认为不及格。

“造成上述现象的原因是，虽然是商业银行的贷款利率相对优惠很多，但门槛要求太高。小贷公司和P2P平台则与此相反，它们经营规模较小，放贷对象主要为银行难以放贷或信用较低的客户，这些客户的资产和偿还能力有限，经营风险较大，放贷时会按照'收益覆盖风险'原则去确定利率水平。而小微企业的管理不规范、信息不透明、财务不健全等风险因素加剧了贷款利率的上升，因此小贷和P2P虽然有更好的覆盖面，但资金价格高得离谱。总之，小微企业融资现状不容乐观，银行更是呈整体落后之势。”融360相关人士分析指出。

与此同时，融360普惠指数还显示，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上（2%月利折算成年利率相当于24%），贷款利率超过高利贷。

上述融360相关人士分析指出，造成超六成小微企业贷款产品利率超高利贷的原因，除了贷款客户的自身资质不好需要提高利率外，小贷公司和P2P平台的资金获取成本高是主要原因。小贷公司作为商业机构，一方面要考虑股东回报，另一方面监管当局规定小贷公司从银行获得的融资比例不能超过净资产的50%，在杠杆不够和股东回报、风险覆盖的三重压力下，提高贷款利率水平成了必然选择。与小贷公司相比，P2P平台的资金来自于投资者，融360的监测显示，目前P2P网贷平台平均年化收益率在14%-16%和18%-20%这两个区间的占比高达51%，如此高的预期收益率必然导致资金使用方的高成本。

他还预计，结合银行、宏观经济和四季度贷款惯性收缩的因素，预计四季度小微企业融资难将会更明显，融资成本将继续维持在高位。