已披露半年报公司逾六成业绩正增长

从已经公布半年报的上市公司情况来看，逾六成上市公司业绩同比正增长，中小板业绩增速回升成为最大亮点，医药生物、计算机等业绩增长良好的行业更是受到社保、保险和QFII等机构的青睐。

周期股表现低迷

数据显示，截至8月10日记者发稿时为止，沪深两市共有454家上市公司公布了2014年半年报。其中，297家公司的净利润同比正增长，占已公布半年报数量的65.42%。

分行业来看，由于已经公布半年报的上市公司数量仍然偏少，结合半年报业绩预告来看的话，传媒、汽车、医药生物、计算机、电子、轻工制造等行业表现较好，业绩大幅增长的上市公司股价也应声大涨。以爱康科技为例，其上半年实现归属于上市公司股东的净利润3625.77万元，同比增长700.16%，至8月8日收盘时为止，其股价报收于18.16元/股，创出年内新高。不过，另外一些半年报实现大幅增长的上市公司，如大富科技、鑫富药业等，由于其股价之前已经大幅走高，半年报公布后股价并未有大幅上涨。

相较而言，纺织服装、食品饮料、国防军工和采掘等行业的表现不尽如人意，特别是煤炭、钢铁、有色等周期行业。中国钢铁工业协会7月31日发布的数据显示，今年上半年其会员钢铁企业实现利润22.67亿元，平均销售利润率仅0.13%，为全国工业行业最低水平。虽然业绩不佳，但由于估值修复和国资改革等因素，部分周期类个股依然是市场炒作的热点。

中小板业绩向好

随着上市公司中报相继披露，社保、保险和QFII机构投资者的持股路径也逐步浮出水面。从已经公布半年报的上市公司情况来看，社保、险资、QFII在二季度共新进45只个股。

其中，医药生物、计算机等二季度业绩表现出众的行业受到机构青睐。以备受青睐的山大华特为例，共有3只社保基金进驻其前十大流通股东行列，华夏基金管理的社保107组合、招商基金管理的社保604组合、鹏华基金管理的社保404组合分别为该股第六、第七、第九大流通股东，持有比例分别为2.96%、2.68%、2.45%。

值得注意的是，增速确定回升的中小板则成为社保、保险和QFII等机构二季度新进个股的集中地。在此之前，中小板公司已全部发布中报业绩预告，其增速达到12.4%，相比于一季报-0.4%的增速出现明显回升。但是，由于绝大多数中小板公司的中报业绩预告都是在4月发布，在很大程度上属于公司管理层的主观判断，所以中小板的中报业绩预告往往存在很大的不确定性。从已经发布中报业绩修正公告和中报的中小板上市公司来看，中小板盈利能力回升的预期在很大程度上得到了印证。而社保、保险和QFII等机构的青睐也从另一个侧面反映了中小板业绩回升的确定性。