科陆电子拟定增7亿补血 公司高层认购八成

每经编辑 陈小雨

每经实习记者 齐平

停牌一周的科陆电子（002121.sz）今日发布公告，公司拟向实际控制人饶陆华及公司管理层共8人、以及2家机构非公开发行股票，募集资金总额不超过6.97亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金。公司股票将于今日复牌。

根据方案，此次非公开发行股票合计不超过7640万股，发行价格为9.12元/股。其中，公司实际控制人饶陆华此次拟认购2700万股，认购比例高达35.34%；此外，上海景贤投资有限公司、深圳市创东方慈爱投资企业（有限合伙）拟分别认购500万股。值得一提的是，公司实际控制人及管理层拟合计认购6640万股，占据了此次发行股票总额的八成以上。

《每日经济新闻》记者了解到，此次科陆电子实控人和高层如此积极参与定增，也是事出有因。

一方面，近年来科陆电子采用加大财务杠杆增加负债的方式来满足业务扩张的需求，负债规模也一直处于较高的水平。财务数据显示，2012年末、2013年末和2014年一季度末，公司的合并报表资产负债率分别为53.66%、54.1%和54.98%，呈上升趋势。较高的资产负债率水平在一定程度上限制了公司的融资空间，也影响公司经营的安全性。此次非公开发行股票完成后，据测算，公司资产负债率将由54.10%下降至43.78%。

另一方面，此次发行募集资金所补充的流动资金将主要用于与科陆电子当前的主营业务相关的项目，将进一步提高公司在电力服务行业的综合竞争力，巩固提升公司在细分市场的份额并对未来的发展进行规划布局，有利于推动新业务市场的发展。