18个交易日疯涨4.4倍 谁主导了金轮股份暴涨

悄无声息间，金轮股份在18个交易日内创造了4.4倍的涨幅，成为本轮IPO重启的新股队列中的领涨黑马。期间，该股13次登上深交所的龙虎榜，显露出游资刀口舔血的凶悍本色。 “游资往往偏爱盘子小、股价低、没有历史包袱、不引人注目的个股，金轮股份恰好具有这些全部特征。”有投资圈人士对上证报记者说。最大的悬念是，这个击鼓传花式的疯狂游戏何时停歇？ 谁在爆炒金轮股份？ 3月3日，金轮股份跳空高开，最终报收38.81元，10.35%的换手率使其免于登陆龙虎榜。而在过去的17个交易日内，金轮股份创纪录地13次登上龙虎榜，与7.18元的发行价比，股价迄今累计上涨约4.4倍。 毫无疑问，在本轮新股涨幅竞赛中，金轮股份超越了众信旅游、易事特等明星新股，成为一匹诡异的黑马。 究竟是谁在主导金轮股份的暴涨？龙虎榜买卖席位掀起冰山一角。 据记者梳理，1月30日，春节前最后一个交易日，换手率达54.66%的金轮股份首度亮相龙虎榜。当日，排在买单首位的银河证券杭州解放路营业部买入约489万元，排在买入榜第二、第三的国元证券广州体育东路营业部、中信证券上海长寿路营业部分别买入392万元、368万元。其中，国元证券广州体育东路营业部在春节后首个交易日2月7日迅速卖出逾411万元，出现在卖单第三的位置。银河证券杭州解放路营业部、中信证券上海长寿路营业部随后也出现在2月12日的龙虎榜单上，分别卖出934万元、733万元。 春节过后，新主角敲锣入场。2月12日，中信证券上海溧阳路营业部闪现龙虎榜，以203万元名列买单第一；2月13日，该营业部以卖单第一的身份现身，出货逾213万元。惊人的是，在2月17日至2月27日的7个交易日(2月18、19日金轮股份因自查停牌)中，该营业部连续登上龙虎榜单，从未跌出过买单或卖单的前三甲。 此后，国泰君安上海四平路营业部尾随“入戏”。自2月13日，该营业部以买入660万元首次上榜之后，在截至2月28日的10个交易日内有9天登上龙虎榜，其中连续多天出现在买单和卖单榜中：2月21日，买入864万元，卖出860万元；24日，买入174万元，卖出173万元；25日，买入973万元，卖出963万元。 广发证券广州洛溪新城营业部也是活跃的参与者。该营业部与上述国泰君安营业部在2月13日同时现身龙虎榜，当时列买单第二名，买入金额超过1059万元；随即于2月14日卖出约1130万元，列卖单第二位。2月17日，该营业部又同时登上买卖榜单，当日买入1068万元，卖出1143万元。截至2月28日，该营业部9次出现在龙虎榜上，其中2月17日、27日同时现身买卖榜单。 另外，申银万国上海延长中路等营业部亦反复亮相，成为股价炒作的重要推手。 据统计，登上金轮股份龙虎榜的营业部中，累计出现4次以上的营业部共有12家，其中上海的营业部达6家，成为绝对主力。值得注意的是，金轮股份前十大股东中，上海东磁投资、上海力鼎投资及上海金安投资等多家PE也都位于上海，其中是否存在逻辑关联？ 从二级市场看，游资推动“小步快跑”的运作手法十分明显。综观该股春节以来的成交数据，换手率有8天超过40%，最高达到55.98%，股东变换十分频繁，筹码相当分散。 击鼓传花谁接棒？ “金轮股份的走势很妖，几乎每天都提供买入机会，大部分交易日能涨停，但参与需要极大的勇气。”一名关注该股的投资者说，实际上，公司做的纺织梳理器材属于传统业务，与时兴的热点概念毫不沾边，“真的看不懂。” 一投资圈内人士对上证报记者表示，游资往往偏爱盘子小、股价低、没有历史包袱、不引人注目的个股，金轮股份恰好具有全部特征，其流通股仅为3360万股，发行价7.18元，也不属于众信旅游那样万众瞩目的“明星股”，“正是由于这些特性，金轮股份成为游资理想的炒作标的，吸引更多的人火中取栗。” 从基本面看，金轮股份2月13日披露的业绩快报显示，公司2013年归属于上市公司股东的净利润同比减少6.56%；另外，公司预计2014年一季度净利润较2013年同期下降40.00%—50.00%。记者从中国纺织机械器材工业协会处获得的材料亦显示，业内普遍预计2014年“纺机行业提升空间有限”。 从龙虎榜信息看，机构完全缺席了本轮对金轮股份的炒作。“机构不会选择这类标的，”建信基金一位投资主管在谈到该股时表示，从价值投资的角度而言，金轮股份的股价已被透支。即使考虑到次新股普遍高于市场平均的表现，与目前48只次新股约25倍的平均动态市盈率相比，金轮股份高达100倍的动态市盈率也相当离谱。 在被问及对二级市场走势的看法时，金轮股份内部人士对记者的回复是：公司并无需要另外披露的信息，投资者对公司价值的判断以公司此前发布的公告为准。 “这就是一场击鼓传花的博傻游戏。”市场人士评价说，站得越高跌得越痛，在股价严重背离基本面的情况下，投资者需要警惕接最后一棒的风险。