希尔顿将成酒店业最大IPO

每经编辑 每经记者 杨可瞻    

每经记者 杨可瞻

总部位于弗吉尼亚州的希尔顿酒店计划在美国上市，这桩募股将成为全球酒店行业规模最大的一次IPO。而在成功上市后，希尔顿的最大股东黑石也将成最大赢家。

黑石成最大赢家

据希尔顿本周一（12月2日）提交给美国证监局（SEC）的公告显示，希尔顿计划以每股18~21美元的价格发行1.128亿股股份，这使得IPO规模或高达24亿美元，将超过凯悦酒店2009年10.9亿美元的融资规模，成为酒店业最大的IPO。

如果按照发行价区间的中价19.5美元/股计算，希尔顿上市后市值将达到192亿美元，轻松超越喜达屋的143亿美元以及万豪国际的141亿美元。彭博汇编的资料显示，目前全球最大的15家上市酒店平均市值为61.5亿美元，按周一收盘价看，最高的是喜达屋（74.42美元）。

希尔顿本次IPO所发行的股份仅占其总股本的约11.5%，其募集资金都将用来帮助偿付12.5亿美元的负债。有意思的是，就在不久前，有报道称希尔顿的计划融资规模仅是本次的一半左右。

那么谁是这次IPO的大赢家？答案是希尔顿的最大股东黑石（BLACKSTONE），目前黑石持有其76.2%的股份，按希尔顿192亿美元的市值计算，这部分股份将价值146亿美元。2007年10月，黑石集团以260亿美元的价格购入希尔顿酒店股份。

据科技网站BI报道称，希尔顿全球控股（HiltonGlobalHoldings）目前持有希尔顿7.1%的股份，但如果它们不收购多余股份，希尔顿上市后持股比例将被稀释到1.7%，相当于市值3.3亿美元（以发行中间价计算）。

中国区贡献可观

希尔顿之所以能在同业中计划史无前例的IPO，与中国区的贡献密不可分。

《每日经济新闻》记者发现，希尔顿在提交给SEC的公告中称，酒店行业基本面可能因地区而异，主要是由经济趋势带动，根据STR数据显示，全球酒店业在过去3年持续复苏，在美洲，平均可出租客房收入（RevPAR）的复合年增速为6.9%，已恢复到经济危机前的水平；亚太地区也经历了高速的RevPAR增长，主要得益于中国和东南亚的贡献。

根据希尔顿中国官网显示，其酒店多集中于中国东部、南部和北方的大型城市，以上海为例，希尔顿拥有4家酒店，在北京则多达6家。

彭博资料显示，在12月底的2012年，希尔顿归属于股东的净利润为3.52亿美元，较2011年上涨39%。