淘宝基金店终获放行 营销手段出位试探监管底线

10月31日下午17点，阿里金融相关人士对外发布消息称,淘宝成为互联网首家为基金销售机构提供服务、开展业务的第三方电子商务平台。

这意味着，淘宝基金店终于被管理层“放行”。

“基金淘宝店采取分批上线，首批是已经完成内部测试，而且有交易记录的14家基金公司。”华南某大型基金电商人员透露。淘宝官网的店铺信息显示，这14家公司分别为富国、广发、鹏华、易方达、嘉实、银河、德邦、南方、国泰、长城、海富通、工银瑞信、万家、泰达宏利。

据21世纪经济报道消息，在基金业看来，基金淘宝店的集体上线，代表着一场围绕互联网基金的营销大战正式开打。

在基金公司纷纷创新、探索新的营销手法时，互联网平台销售基金的宣传底线，是淘宝上线初期基金业高度关注的一个问题。

“为了迎合淘宝用户，现在很多基金公司的语言和营销手段都很猛，都想在营销上打擦边球。”在华南一家基金公司电商人员看来，有些产品宣传明显就是忽悠投资者。

比如，银河基金在银河成长股票基金的宣传语是：基金界的“常胜将军”，各期限业绩近乎“完美”；基金经理更是业内稀缺的既能精选个股又能把握宏观布局的“文武全才”。

“这种宣传口径是不是有夸大业绩的嫌疑？传统基金销售中，常胜这一词并不允许出现。”上述华南基金电商人员认为，银河基金用了大量的笔墨宣传过往业绩，强调基金的进攻性，但对基金风险的提示却很小。

另一个典型案例是“万家优势”的广告词。该口号是“老牌人气基金公司，产品连续畅销11年，累计销量超过3400亿，当然值得你信赖！”上海某老十家基金公司营销策划人员指出，口号给外界传达的信息是“万家是一家很厉害的大基金公司”。但事实上，万家基金2012年的资产管理是243.50亿元，业内排名是33位。

更有业内人士指出，万家采用“畅销”、“累计销售”等字眼来宣传，有违规宣传的嫌疑。

“万家提到的累计销售，估计指的是过去11年认购、申购、定投基金的总销量。但基金宣传一向不看累计销量这个数据，不知道万家这样宣传是否合规。”深圳一家老牌基金公司电商负责人表示，如果可以采用累计销量这一指标，估计华夏基金的这一数字会是几万亿。

“基金公司在淘宝店的宣传文案，必须提交给证监局备案。如果我们出现畅销字眼，在深圳证监局肯定通不过。”深圳一家大型基金公司企划部总监称。

据记者了解，现在监管层对基金销售是否违规的判断，是以基金销售法规为准。

“以前各地的监管口径不同，现在证监会的指示是一切以法规为准。”上海某合资公司电商负责人认为，现在基金公司的策略是摸着石头过河，不断去试探下限。

“基金公司穿西装，互联网穿牛仔裤，为了拉近客户的距离，现在基金要脱下西装，改为穿牛仔裤，这个放低姿态的过程，很难把握尺度。”前述合资电商负责人直言，营销尺度很难把握，只能不断去测试底线。