沪指两月八现红周一私募券商皆为“主题”狂

每经编辑 每经记者 蒙湘林    

每经记者 蒙湘林

虽然近期A股普涨，但“黑周一”的印象仍在投资者心中挥之不去。不过，昨日（10月14日）A股四大指数齐涨，收出“红周一”。事实上，自8月以来沪指“红周一”已出现8次。

《每日经济新闻》记者注意到，昨日盘面各类概念股异彩纷呈，而券商、私募也罕见地一致认为：短期主题投资将愈演愈烈，因此他们纷纷“荐宝”。

创业板指缩量领涨/

昨日，国家统计局公布了9月经济数据，其中CPI环比涨0.8%，同比涨3.1%，同比涨幅创出7个月新高；而PPI环比涨0.2%，同比降1.3%。

对此，星石投资总裁杨玲对《每日经济新闻》记者表示，未来通胀持续上行压力较大，不能排除年底突破3.5%的控制目标的可能，未来或加大调结构力度。

她进一步分析认为，央行近期持续在公开市场进行“锁长放短”操作，表明有意维持流动性中性偏紧状态，以迫使金融机构“去杠杆”，进而推动经济结构调整。随着通胀上行压力的加大，货币政策空间显著压缩，央行存在进一步收紧流动性的动力，因此四季度流动性状况不容乐观，对A股构成一定压力。

然而，虽然未来可能面临收紧流动性压力，昨日A股四大指数仍然全线上涨，其中创业板指涨0.99%，沪指涨0.43%，但创业板指略有缩量，而沪市成交则增加93.6亿元。记者注意到8月至今共有10个周一是交易日，在上述交易日中，沪指除9月2日和16日外，其余8个周一均收红。

值得一提的是，昨日沪指早盘一度高开，成交迅速放大但大盘午后随即开始冲高回落，尾盘拉升乏力，有滞涨情形。对此，成都豪业资本总裁张浩认为，昨日早盘上涨和午后回落表明主力资金正调仓换股，这其实在上周五表现更明显。昨日不少自贸区概念和业绩较差的个股杀跌，资金获利退出后调仓换股，因此放量滞涨。

私募：继续加码题材股/

《每日经济新闻》记者注意到，昨日轨道交通、基建、养老概念股受事件性刺激纷纷大涨，而上海国资改革概念亦延续前期强势。

昨日市场开盘后不久，大智慧发布消息称，中信信托土地流转信托计划产品获批，成为第一单土地流转信托业务产品。受此影响，涉及土地流转概念和信托业务的相关个股明如福建金森、海南橡胶、丰林集团、罗牛山、爱使股份和陕国投等个股股价均大幅上涨；此外，据新华网报道，近期李克强总理在访泰期间亲自“推销”中国高铁技术，这一消息亦让资金大力加码铁路、交通基建个股。

广州煜融投资董事长吴国平认为，在十八届三中全会前，以城镇化、土地流转和金融为代表的改革题材，和以传媒、互联网金融、O2O为代表的新兴产业题材将继续支撑后市行情。

与此同时，不少受访私募人士均表示，他们目前四季度投资策略不会太保守，对于题材股买进目前仍在进行中，由于看好四季度维稳行情和价值底部，自9月开始已在逐步发行新的私募基金产品，规划投资品种时对当下题材股均有覆盖。

瑞银：主题投资行情仍在/

《每日经济新闻》记者注意到，在“十一”长假后A股持续向好的背景下，不仅是私募，各大券商也纷纷看好主题概念炒作。

昨日，瑞银策略分析师陈李、蒲延杰、夏钦发布研报表示：在三中全会前主题投资行情仍在，理由有四：第一，临近三中全会，诸多改革预期带动市场情绪高涨，主题投资此起彼伏；第二，资金面较稳定、海外市场负面冲击可控；第三，经济弱复苏、工业生产增速趋于稳定；第四，成长股将迎来三季报行情。

齐鲁证券也认为主题投资热情依旧，在三中全会到来之前市场对改革的主题挖掘仍在持续，且该券商还与爱建证券不约而同地关注到上海国企改革。爱建证券研究员侯英明表示，上海拟于10月底签正式出台国资国企改革试点方案，这一方案被称为“3.0”版改革方案，投资者可密切关注。

但国联证券证券分析师张晓春认为，四季度宏观经济复苏不可持续或拖累业绩表现，流动性偏紧将压制短期估值回升。