剥离房地产“金娃娃”永鼎股份谋划再融资

每经编辑 每经记者 曾剑    

每经记者 曾剑

9月30日，永鼎股份（600105，收盘价6.52元）公告称，拟转让从事房地产开发业务的控股子公司鼎欣房产70.6%的股权。《每日经济新闻》记者注意到，永鼎股份曾于2010年推出过一份《非公开发行预案》，募资用于主业电缆光缆，但受制于国家对房地产行业的宏观调控，此次定增最终未能成行。

对于剥离房地产业务，永鼎股份工作人员表示，此举有实施再融资的考虑。

控股股东溢价接手

据永鼎股份公告显示，9月26日，公司与控股股东永鼎集团签署了《股权转让协议》，拟将持有的控股子公司鼎欣房产全部70.6%的股权转让给永鼎集团。

资料显示，鼎欣房产成立于1995年2月，现注册资本为2亿元。鼎欣房产主营业务为房地产开发经营，目前正在开发平湖瑞园、阳澄和苑两个房产项目，预计总投资20亿元。公司的股东为永鼎股份和5名自然人，自然人股东均同意放弃优先受让权。

截至2012年底，鼎欣房产总资产为16.25亿元，净资产为3.58亿元；2012年度实现营业收入7065.67万元，净利润1619.12万元。评估结果显示，在评估基准日2013年7月31日，永鼎股份持有的鼎欣房产70.60%股权账面价值为1.41亿元，评估值为2.27亿元，评估增值8623.85万元，增值率为61.08%。

对于此次交易，永鼎股份表示，由于鼎欣房产目前在建的两个项目均为高端别墅，受到房地产市场的限购令和潜在的房产税开通的政策影响较大，市场销售面临的压力较大。同时，这两个项目开发面临着很大的资金压力，将房地产行业从上市公司中剥离，符合公司战略发展方向，可以为主业的发展提供必要的资金。

《每日经济新闻》记者以投资者身份致电永鼎股份，公司证券部一位人士表示，房地产业务的资金压力很大，公司从去年就在考虑剥离，但在和其他公司接触过程中，出于对别墅项目前景的担忧，一直没能谈成。最终只能选择控股股东接手。

为再融资做准备

事实上，鼎欣房产2012年度曾为永鼎股份贡献了1143万元投资收益，占上市公司当期净利润的100%以上。公司此时出售这块重要的资产，实属无奈之举。

今年2月，永鼎股份宣布投资4.58亿元，建设年产1000万芯公里光纤项目；7月份，公司联合体又签约境外1.68亿美元EPC工程合同。这些举动无疑都加大了公司对资金的需求。但截至2013年6月30日，公司货币资金仅余3.47亿元。

此外，《每日经济新闻》记者注意到，2010年6月，永鼎股份曾发布过一份《非公开发行预案》，公司拟以不低于11.73元/股的价格，定向增发不超过5400万股，募集资金不超过6.09亿元，用于三网融合产品生产、综合布线产品生产和特种电缆产品生产项目；项目总投资约9亿元。然而，由于国家对房地产行业的持续调控，公司非公开发行股票事宜一直未取得实质性进展。最终，此次非公开发行方案于2011年7月12日到期自动失效。

由于证监会暂停了涉房企业的再融资，若永鼎股份此次将鼎欣房产成功剥离，无疑是扫清了再融资的重要障碍。

永鼎股份上述工作人员表示，目前房地产再融资开闸仍然不明朗，公司此次剥离房地产业务，确实有实施再融资项目的考虑。公司前几年本欲实施非公开增发，但终因房地产调控政策而未能完成。公司当前的资金压力相对较小，未来倘若考虑实施再融资，资金还是主要投向主营光缆、电缆及通讯设备方面。