彭尼百货推8400万普通股增发 股价上演过山车

每经记者孙宇婷 继被曝出可能需要额外融资10亿美元渡过现金危机后，彭尼百货（NYSE:JCP）高管于周四（9月26日）通过CNBC明确表示，今年并不需要融资，受此消息提振，其股价在当日早盘应声上涨18%；同日晚间，彭尼公司态度骤然逆转，宣布将通过高盛向公众增发8400万股普通股融资，股价随即暴跌。考虑到彭尼百货当前销售前景尚不明朗，其增发前景令人担忧。 彭尼股价暴涨暴跌 美国东部时间周四，彭尼百货股票持有者如同坐上了云霄飞车，盘前该股暴跌12%，开盘后，跌幅收窄至3%，随后涨逾10%，收盘时，该股以2.96%的涨幅报收于10.42美元。彭尼增发股票消息公布后，股价大跌后报9.82美元，下跌5.76%。 《每日经济新闻》记者留意到，彭尼此次股价大起大落是由公司方面的言行不一引发的。 周三，路透报道称，随着圣诞购物季的临近，彭尼百货寻求发行新股筹集7.5亿~10亿美元的资金，以期建立转型期间的现金储备。而投行高盛一则看空彭尼的报告，亦对彭尼百货的流动性提出质疑，利空之下，彭尼股价当日重挫15%，收盘报10.2美元，创下13年来新低。 周四，彭尼百货首席执行官梅隆·乌尔曼（MyronUllman）在接受CNBC采访时明确表示，公司今年不需要融资。彭尼并于当日发布声明称，在今年余下的时间里销售会有提升。受此消息影响，彭尼股价早盘大涨18%。 然而，就在当日晚些时候，彭尼转而宣布向公众增发8400万股普通股进行融资，售股所得将用于一般企业用途。对于负责此次增发的承销商高盛，彭尼百货还授予其30天的期权，使后者有权增加购买1260万股普通股。 当前彭尼百货的流通总股本为2.206亿股，市值大约是22亿美元。此次将至多增发9660万股，占比近44%。 彭尼百货的言行不一，致使其股价经历了大起大落，对此，华尔街知名金融博客Zerohedge发出质疑称，美国证券交易委员会（SEC）是否应该对此展开调查？ 增发前景蒙尘 目前，彭尼的现金流并不乐观。自上个月知名对冲基金经理比尔·阿克曼（BillAckman）退出彭尼后，投行陆续开始下调彭尼目标价，公司流动性引发市场空前关注。 事实上，彭尼自身的地产大部分已用于借贷抵押，今年，公司向高盛借款22.5亿美元，此外，又从一处总额为18.5亿美元的循环授信额度中调用了8.5亿美元。 截至2013年第二财季，公司流动资产约为50亿美元，其中，存货占了六成，现金及现金等价物为15亿美元，而公司同期流动负债为35亿美元左右，反映公司变现能力较弱。而在过去的两个财季，彭尼现金流为负，累计流出达21.3亿美元。 在之前的转型中，彭尼百货抛弃了传统的优惠券促销活动，并买入了大量更符合流行趋势的商品，但是后者对长期顾客缺乏吸引力，公司销售额在过去一年里下滑了25%。尽管彭尼于今年春季恢复了过去的定价策略，却仍未能扭转销售颓势。 据TheDealPipline分析，即将到来的圣诞购物季将决定彭尼的生死，只有业绩良好，公司才能继续生存。 上周，彭尼百货违约的保险费用回升，几乎创下新高，该公司有26亿美元的未偿还债券，标普将其信用评级定为CCC+，反映该公司承担着巨大的债务风险。 彭尼百货目前的困境也让外界为其增发股票的前景捏一把汗。 据外媒最新报道，彭尼百货资深副总裁兼会计总监马克·斯维尼（MarkSweeney）已经辞职。分管财务的资深副总裁丹尼斯·米勒（DennisMiller）将担任临时会计总监，直到公司找到替换人选。