酒店业景气度回升 希尔顿拟IPO融资偿债

每经编辑 每经记者 赵陈婷 发自北京    

每经记者 赵陈婷 发自北京

近日，据路透社报道，希尔顿酒店集团（HiltonHotelsCorp）日前在美国提交了上市申请，计划首次公开发行股票（IPO）融资12.5亿美元。这背后是国际酒店行业营收和利润迎来全面攀升，希尔顿的主要对手万豪国际（NYSE：MAR）和喜达屋（NYSE：HOT）的股价都接近6年新高。

华美酒店顾问有限公司首席知识管理专家赵焕焱对 《每日经济新闻》记者表示，希尔顿上市是必然的，因为黑石当时收购希尔顿目的在于投资，现在是黑石出手的时候了。

2007年，黑石集团（BlackstoneGroup）以267亿美元创行业纪录价格拿下希尔顿酒店，此后有报道称，金融危机让整个酒店行业陷入低谷，受旅游市场萎缩、酒店入住率和营收急剧下滑的影响，当时黑石面临偿还希尔顿200亿美元债务的风险，同时希尔顿价值急剧缩水也增加了资不抵债的概率。

然而，随着酒店业近年景气度回升，希尔顿2013年预计息税折旧前利润将比2009年提高了58%。截至今年6月底的上个财政年度，希尔顿销售收入94亿美元，净利润4.27亿美元。如今，希尔顿酒店集团选择在美国申请IPO募集12.5亿美元。

据提交给监管机构的公告，希尔顿计划利用所募得的资金偿付债务。截至今年6月底，希尔顿账面借款仍高达140亿美元，主承销商有德意志银行、高盛集团、美国银行和摩根斯坦利。不过希尔顿酒店集团并未披露售股数量和售股价格。

按照12.5亿美元衡量，希尔顿的IPO将是酒店企业中最大的一笔，超过凯悦酒店 （NYSE：H）在2009年10.9亿美元的发行。有行业分析师指出，希尔顿重回股市对其来说是个好机会，当前酒店客房需求强劲复苏，加上新的供应链成长十分迟缓时，会让酒店业前景一片看好。

不过，上世纪80年代末就进入中国的希尔顿一直被视为“慢吞吞”的代表。2007年前希尔顿在中国只有零星几家，此后每年保持2～3家酒店的开店速度。自2011年以来，希尔顿对其在中国的战略进行了重大调整。其全球品牌暨商务服务总裁PaulBrown曾表示：“我们判断中国将成为希尔顿全球在美国之外的第二大市场。在2015年前，希尔顿全球计划在中国开100家新酒店。”