首例专户涉嫌“老鼠仓”：前招商基金副总或被控制

每经编辑 每经记者 王瑞 发自北京    

每经记者 王瑞 发自北京

博时基金马乐“老鼠仓”风波甫平，招商基金“老鼠仓”一波又起。

《每日经济新闻》记者近日了解到，前招商基金副总、专户负责人杨奕因涉嫌“老鼠仓”，可能已被相关方面控制，这也是国内专户涉嫌“老鼠仓”第一例。

案件已移交司法程序

虽然去年的一封匿名举报信导致杨奕离职，但是涉嫌“老鼠仓”的案件最近才被曝光。

2012年4月，有人以匿名信方式向有关部门举报杨奕，招商基金获悉后，随即采取了暂停杨奕的业务权限、强制休假等措施。7月底，杨奕离任副总经理；8月初，杨奕正式离开招商基金，而相关监管机构也对其展开了调查。

对于“老鼠仓”事件目前的最新进展，招商基金相关人士向《每日经济新闻》记者表示，举报信刚出现时，证监会就开始查，目前案件已经移交司法机程序，但一直未能联系上杨奕本人，目前他很可能已经被控制了。

“我对杨奕的了解就是他社保做得很好”，上海一位基金公司人士向记者表示。招商基金内部人士也称，杨奕之前管理了几只专户产品，业绩都比较好。

不过杨奕的其他方面，却鲜为人知。

基金专户的监管之惑

以往出现的“老鼠仓”，主要集中在公募基金领域，因为公募基金操作的资金量较大，“抬轿”作用更加明显。然而，此次招商基金“老鼠仓”的曝光，则让专户基金备受关注。

《每日经济新闻》记者通过对多家基金公司采访了解到，与公募相比，专户无仓位限制，无个股持股比例限制，灵活性更大，受法规或合同本身的限定较少，投资范围更加宽泛。

但除了上述差别，相关制度对专户其他方面的要求和规定，与公募一视同仁，在个股投资层面的监控和防范也是一样的。例如，所有的交易都要经过中央交易员，交易员和投资人员是独立的，这一点公募和专户一样。

虽然有严格的监管，但由于基金专户不需进行充分的信息披露，持有人的知情权和监督权一直备受质疑。

“我们每个季度会有季报给投资人，但只是说这个季度有哪些操作，以及对市场的看法，具体的持股、持仓情况是没有的，毕竟专户有时候会快进快出，且没仓位限制，有时候一夜之间全变成现金了，第二天又满仓了。”一位基金公司资深人士对记者表示。

北京某基金公司人士也指出，“如果客户真的想要知情权，基金公司会和他们沟通，告诉他买了什么。不过一般投资人只关心净值，净值一般每周公布一次，具体要看合同约定。”

显然，要通过基金公司的信披了解到专户的详细资料比较困难。那么，目前专户的这种信披方式是否合理呢？

记者观察

鼠患猖獗何时休？

□王瑞

虽然监管层对于“老鼠仓”的打击从未松懈，但“硕鼠”仍然不断涌现，而此次出现在专户领域，更是国内第一例。

“一定要严厉打击，还原一个干净的市场对大家都有好处，没有诚信谁敢把钱交给你”，上海一位基金公司人士告诉 《每日经济新闻》记者。

有基金公司风控人士表示，我们每个季度都要做一次专户和公募之间交易公平性的核查，上报证监会，“公募和专户之间，如果交易的是相同证券，我们要看是不是专户总是优先，公募是不是处于劣势，以此来检查有无利益输送的可能性”。

然而，虽然基金公司风控稽查等从未间断，但“老鼠仓”事件仍然时有发生，基金经理的道德风险不断加大。

“能管他上班时间，怎么管他下班之后？基金公司应该采取更加有效的方式，提高基金经理职业道德”，深圳某基金公司稽核人士表示。

“监管层现在的查处力度很大，在交易所大数据的支持下，通过调用操作账户、操作记录是能查出来的”，一位基金公司相关人士称。

的确如此，若要人不知，除非己莫为。奉劝那些意图“出轨”的基金经理们，把自己的聪明才智多用在如何提高业绩上面，管好自己的“第三只手”吧。