尚德电力重组方案达成共识：债转股

每经编辑 每经记者 戴榆 发自上海    

每经记者 戴榆 发自上海

昨日（9月2日），尚德电力控股有限公司 （以下简称尚德电力）相关人士向《每日经济新闻》记者透露，该公司已在8月31日与由Clearwater Capital Partners和Spinnaker Capital Limited牵头的债权人工作小组就重组尚德电力达成共识。

根据尚德发布的最新公告，该重组方案主要包括保留关键资产、未偿还债务转换为公司股权、对下属公司最高债务水平的设置、引入新战略投资者等。

尚德电力相关人士昨日晚间向《每日经济新闻》记者透露，上述共识经各方协商，被认为是最有利于债权人、股东以及供应商等方面利益的方案。且后续还将会进一步公布重组方案的具体细节，但基本会按照这个共识确定的框架协议下进行。

重组取得新进展/

“我们已经朝着新尚德走出了重要一步，”尚德电力总裁周卫平在尚德电力的最新公告中表示，“重组将使尚德削减成本并优化我们的利润率和产量。虽然对我们现有股东来说股权预计将会大量稀释，但我们相信这些措施将使我们处于更好、更强健的位置，来为我们中国、日本、欧洲、美国和全球其他地区现有的和将来的客户服务”。

尚德电力宣布经与公司关键利益相关者协商，已与债权人工作小组就尚德重组达成共识性方案，将使其大幅度改善资产负债表，并继续保持作为全球太阳能行业主要供应商的地位。

根据尚德发布的最新公告，该重组方案主要包括，“确定将由尚德保留关键资产，从而保证尚德在合理化的规模上持续运营；将该公司未偿还的债务转换为公司股权；对尚德运营中的下属公司最高债务水平的设置；以及通过购买新发行的股权来提供必要资金的方式引入新战略投资者来完成重组流程。”

事实上，就在尚德公布重组新进展的前3日，包括前任董事长SusanWang在内的三董事辞职引发重大人事变动。

有媒体报道称，尚德系统内部存在着“本土派”与“海外派”之间的矛盾风波，而三位董事的辞任，或反映出尚德重组进展缓慢引起海外债权人的不满，故希望通过新的人事调整尽快处理债务重组事宜。

昨日，尚德相关人士并未就此事向 《每日经济新闻》记者作出回应，但他给出的文件显示，董事会变动之后已成为一个人数较少、地域更为集中，且在重组计划的制订和执行方面有必要专业技能的团队。

刚刚履新的尚德新董事会主席MichaelNacson先生称：“我们很高兴能在与公司涉及的关键利益相关者的协商上取得进展，这将使我们朝着清晰的经营计划大步向前迈进。”

据了解，尚德电力预计将在本周开始准备重组框架协议来记录已达成的共识。

光伏行业加快回暖/

“尚德取得的重组进展，或令其向重回昔日大佬地位迈进坚实一步”，有行业分析人士对记者表示，而随着8月初我国和欧盟就 “双反”问题初步和解，笼罩整个光伏行业的阴云也逐渐散开。

据《每日经济新闻》记者了解，多家光伏企业上市公司Q2业绩好转，大部分企业明显减亏，晶科能源等个别企业甚至实现较高的盈利。

而不久前国家发改委发布 《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，系此前《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》（以下简称 《意见》）的进一步落实，被业内认为有助于加快光伏行业的回暖步伐。

《意见》表示，对光伏电站实行分区域的标杆上网电价政策。根据各地太阳能资源条件和建设成本，将全国分为三类资源区，分别执行每千瓦时0.9元、0.95元、1元的电价标准。对分布式光伏发电项目，实行按照发电量进行电价补贴的政策，电价补贴标准为每千瓦时0.42元。

“此次完善光伏发电价格政策，促进光伏产业健康发展的重要举措，有利于发挥价格杠杆作用，引导资源优化配置，促进光伏发电项目合理布局”，国家发改委表示，“也有利于激励光伏企业提高技术水平，不断降低成本”。

对此，在美上市的某光伏企业管理人士对《每日经济新闻》记者表示，尽管从Q2财报来看，大部分企业业绩好转，但或是因为此前的欧盟“双反”未解决而初裁期又临近，从而加速了企业的出货力度所致。虽然8月初“双反”初步和解，但对于出口限额的分配还没有确定，这可能会影响到Q3的出货情况。

“但从政策层面来说的确利好整个光伏行业，有助于推动行业走出困境，只是政策的执行和落实还有很多具体问题待解决”。他说。