KKR创纪录募资60亿美元 亚洲PE重燃希望

每经编辑 每经记者 罗慧    

每经记者 罗慧

作为全球金融历史上最成功、经验最丰富的私募股权投资机构之一，科尔伯格-克拉维斯集团（KKR）在私募股权投资方面的表现一直不凡。昨日（7月10日），KKR宣布，已为自己旗下的第三只亚洲基金，募集了创纪录的资金规模60亿美元。这不仅表明了投资者对于KKR的充分信任，也表明投资者对亚洲私募股权投资重燃希望。

募资额创历史纪录/

据路透社报道，目前，KKR已经完成旗下第三只亚洲私募股权基金的募集，募资总额达到60亿美元，为亚洲地区最大的私募股权基金。

KKR成立于1976年，是一家以收购、重整企业为主营业务的股权投资公司，尤其擅长管理层收购，而KKR的投资者主要包括企业及公共养老金、金融机构、保险公司以及大学基金。《每日经济新闻》记者注意到，在过去三十年的时间里，KKR累计完成了数百项私募投资，交易总额超过数千亿美元，而创造价值也超过了数百亿美元。

2007年，KKR的首只亚洲基金的募资规模为40亿美元，2010年，KKR还成立了一只规模为10亿美元的中国成长基金。自2005年以来，KKR对亚太地区30家公司的投资总额已超过55亿美元。目前成立的第三只基金规模也远超其竞争对手，如德太投资（TPG）、凯雷集团（Carlyle）以及贝恩资本（BainCapital）。

这一迹象也表明，投资者对于KKR能够延续在亚洲地区的成功投资纪录充满信心。

对此，《金融时报》援引安盛私人股本（AxaPrivateEquity）驻新加坡的艾伦·波杜高（AlainBerdugo）的观点表示：“在亚洲私人股本行业里，KKR的亚洲基金是表现最好的，当他们募集首只规模为40亿美元的亚洲基金时，我们就决定支持他们，因为他们是KKR，他们拥有行业内最好的团队。我们预期他们首只亚洲基金的投资回报在2到2.5倍之间。”

看好亚洲投资机会/

据悉，KKR的首支亚洲基金已经完成全部投资，其中的一些项目已经出售，如日本的人才招聘网公司Intelligence和韩国啤酒公司东洋啤酒（OrientalBrewery），这两个项目都为KKR带来了四倍以上的投资回报。

相比之下，尽管TPG的新桥亚洲三号（NewbridgeAsiaIII）基金的净内部回报率高达31%，但截至今年第一季度末，TPG的亚洲五号（AsiaV）基金的回报率仅为2%，而这两只基金的投资时间分别集中在2003年至2005年，2009至2012年。

2012年，可谓是私人股本投资的低潮期，在这样的背景下，60亿美元的资金规模似乎显得过于庞大，同时相对于以往较为宽松的审核条件，如今市场环境更加严格，要想获得新的项目也更加困难。

不过KKR方面对此却很乐观，其亚洲执行合伙人主管JosephBae表示，“私人股本在亚洲仍处于发展初期，而鉴于亚洲地区某些股票市场的表现疲软以及美元的走强，我们认为亚洲将出现大规模的资本回撤，对于像我们这样耐心的私人资本而言，这意味着机会的来临。”

对于这60亿美元的资金将如何管理，会投资于哪些行业，用于收购多大规模的公司，KKR方面尚未给出具体计划，不过JosephBae称：“在未来三到五年，跨境交易会成为我们的主要策略。”