私人银行抢食22万亿市场 招行着重资产保值

每经记者 杨井鑫 发自北京

在20多万亿的“蛋糕”诱惑面前，银行、券商、保险及第三方理财机构难免动心，纷纷进军财富管理领域，企图从中分一杯羹。然而，在多数机构争相推出超高收益产品的同时，招行私人银行并不认同此举。

招行总行私人银行部常务副总经理王菁认为，高净值人群在不同的投资渠道、海量的投资产品面前，看重的并不是高收益和高回报，而是更倾向于资产的保值。“在去年的市场行情下，资产收益达到4%就已经很好了。”

22万亿市场

5月7日，招行私行发布了《2013年私人银行财富报告》，报告数据显示，2012年中国个人持有的可投资产总体规模达到了80万亿人民币，年均复合增长14%；可投资资产1千万以上的高净值人士数量超过70万，人均持有资产约3100万人民币，共持有可投资产22万亿人民币。

报告预测，2013年底，中国高净值人群数量将达84万人，高净值人群持有的可投资资产规模将达27万亿人民币。

“市场的潜力和利润让大多数机构都不得不动心。银行相继成立私人银行抢市场，券商采用资管业务揽客户，保险公司和第三方财富同样如此。”一家券商银行业分析师称。

招行副行长丁伟也表示，“当前财富管理市场的竞争首先就是抢客户，再一个就是客户进来了为他创造价值。”

他直言不讳的说，“谁能更好地满足客户的需求，谁就能抢到客户。”

据他介绍，截至2012年底，招行的客户数量达到了2万人，而管理的资产规模超过4400亿。

配置为王

俗话说，“富不过三代”。但是招行私人银行显然是要打破这一魔咒。据《2013年私人银行财富报告》调查结果显示，当前“财富保障”成为首要财富目标，而“财富传承”需求进一步显现。

“财富的保值相对于创收来说更被富人看重。”丁伟认为，“财富保障，实现财富的稳健增值”取代了两年前的“创造更多财富”成为高净值人士的首要财富目标。在这种情况下，私人银行对财富的配置更显重要。

丁伟认为，证券、保险及第三方机构在财富管理上偏向于产品销售，强调收益和风险的匹配。而私人银行更倾向于财富的配置，以合理的配置来实现财富管理的目的。“另外，银行能够开展结算等业务，提供的是一揽子的金融服务计划，而这是其他金融机构没有的。”

王菁向《每日经济新闻》记者透露，招行私人银行在2012年对客户理财业务的配置是一种“多元化”的，包括了存款、银行理财、公募基金、信托、保险、私募等等。“银行理财产品在总的配置业务中占比为八分之一，信托占5%，私募PE占3%。”

她认为，经过去年监管层对银行代销信托和私募类产品整顿，在银行的营业部中都暂停了此类产品的销售，而私人银行对于这块风险资产的销售也非常谨慎，需要经过一系列的审批流程。

“由于去年经济环境的原因，资产的安全保障受到格外的关注。在去年的财富管理中，私人银行能达到4%的平均收益就已经很不错了。”王菁说。

对于非上市公司股权的投资，丁伟认为金融的专业性和年龄的影响因素要大于资产规模。“从事实业投资的高净值人群对非上市公司股权的投资更有信心，他们对这块公司的运作更熟悉。”

此外，该报告还提及高净值人群投资移民的愿望依旧强烈，约60%的高净值人士表示正在考虑或者已经完成了投资移民，其比例与两年前持平。