工行36亿资产支持证券 今日发行

每经编辑 每经记者 万敏 发自北京    

每经记者 万敏 发自北京

3月26日，工商银行发布36亿元资产支持证券化产品发行公告，定于3月27日以簿记建档、集中配售的方式向全国银行间债券市场成员发行规模为35.9235亿元的 “工元2013第一期信贷资产支持证券”。

《每日经济新闻》记者注意到，自2012年重启信贷资产支持证券化后，已有三家银行成功发行。其中，首单为国开行发行规模为101.6644亿元的 “2012年第一期开元信贷资产支持证券”。此后，交通银行发行30.3355亿元的信贷资产支持证券；中国银行发行30.6154亿元信贷资产支持证券。

此前有消息称，此次放开信贷资产支持证券化的全部500亿规模，将在政策性银行、国有商业银行和股份制商业银行三大阵营间均分。因此，对于每家积极试点的银行来说，最终发行规模都不会太大。

工行本次证券化产品包括AAA档30.4亿元，AA档1.7亿元，未评级/高收益档3.82亿元。票面利率为基准利率+基本利差，其中AAA档基本利差申购区间为0.9%~1.3%，AA档基本利差申购区间为2.1%~2.5%。

据公开信息显示，去年发行的国开行ABS发行利率最终定在A档最低4.1%，最高4.7%，B档发行利率5.68%。交通银行发行票面利率A档两个产品分别为4.2%和4.4%，B级产品6%。

据工行推介书中称，选择在目前时点发行ABS，主因是与2012年发行的同类产品相比，目前市场环境更佳，资金面更为宽松。

用于发行本期资产支持证券的信贷资产涉及29个借款人向发起机构工商银行借用的63笔贷款。贷款来自工商银行深圳、河北、陕西、内蒙古、宁波、广东、贵州、苏州、四川、上海、重庆、福建、江西、浙江、北京15家分行。单笔贷款最高本金余额3亿元，单笔贷款平均本金余额5702万元。截至2012年12月22日，入池贷款本金总额为35.92亿元。其中，借款金额最高的前五名借款人集中度36.73%。贷款最集中的前三个行业分别为道路运输业、黑色金属冶炼及压延加工业、公共设施管理业。AA级及以上借款人 （含AA-）占比100%。

中债资信给予工行资产支持证券优先AAA档信用等级为AAA，优先AA档信用评级为AA-。中诚信国际则分别给予两档产品AAA级和AA级信用评级。