高管直言寿险产品无竞争力 人寿总裁称养老产品是发展方向

每经记者 黄俊玲

寿险公司越来越像基金公司了，这是在12月1日北京金博会的保险业年度峰会多位险企高管和专家学者们的共识。

面对今年寿险业保费负增长的情况，中国人寿的总裁万峰直言，这是寿险公司理财型产品不行了，相对于其他理财产品来说，寿险公司理财型产品没有竞争力。

那么，寿险业的出路在哪里呢？

寿险公司越来越像基金公司

中国保险行业协会会长金坚强在峰会上透露，2011年保险业原保费收入达到了1.43万亿元，是1992年的38倍，年均增长达到了21%。

来自保监会的数据显示，今年前10个月所有寿险公司的总保费同比增长仅有3.4%，寿险行业的保费增速明显放缓。中国人寿总裁万峰表示，总保费是包括首年新单业务和续期保费的，首年保险负增长的情况下，总保费可能仍保持正增长。

与此同时，《每日经济新闻》记者经过统计发现，今年前10个月有14家寿险公司的保费同比负增长，这其中不乏有国寿、人保寿、泰康这样的大公司，同样也有一些小公司的保费同比也是负增长。

中银国际首席经济学家曹远征坦言，现在保险公司更像基金公司了，过去保险公司卖保险只是收集资金，靠投资盈利，这和基金管理公司的模式是一样的。

事实上，这是指保险公司理财型保险产品占比过高的现象。天安人寿的董事长韩德坦言，目前寿险业务中以理财功能为主的分红险、万能险、投连险占比高达80%以上。

各类理财产品兴起 寿险产品无竞争力

中银国际首席经济学家曹远征表示，现在银行正在大力卖理财产品，去年中国银行销售的理财产品2.8万种。相反，现在保险公司的理财产品真是不好卖，期限长，回报率低，投连险和万能险销售比较困难。

中国人寿的总裁万峰直言，保费增长放缓的原因，其实就是产品不行了，寿险产品没有竞争力了。

他表示，这么多年人寿保险都是理财产品、万能产品、投连产品，这些产品在07年资本市场好的时候，投资回报率不错。而在资本市场不好的情况下，所有的分红产品、理财产品的投资回报率都不行了。另外过去理财产品很少，而现在银行、证券、信托、基金全部发理财产品，从时间上看，人家可以发三个月、一年的，而保险行业最短发三年，最长发十年。他认为，“保险产品竞争不过人家，而且人家的回报率短期内可以达到五点几，一年可以达到八点几，而我们的寿险业有红才分，有收益才给，你有什么竞争力？所以说不是银行不给我们卖了，不是不让保险公司进去了，是寿险公司的产品竞争力不行了。”

国务院发展研究中心金融研究所研究员张承惠也表示，这几年保险公司的竞争者快速增加，银行理财产品这两年迅猛发展；他们估计08年以来银行理财业务年均增长40%，此外，这几年PE/VC都非常活跃，同时，近两年兴起了P2P等等。金融所今年重点对P2P市场进行了调研，P2P的回报率个人至少在12%左右，理财产品的回报率大概在百分之三点几，好的时候有四点几甚至更高。PE/VC这样的渠道，回报率也是很高的。这些都对保险公司的理财型产品构成了很大的压力。

专家为寿险业找出路

既然寿险产品与银行理财产品比较起来没有太大竞争力，那么寿险业的出路在哪里呢？

对于寿险行业的出路，金坚强提出了三个方面的建议。第一，寿险方面要积极发挥商业保险在养老保障体系建设中的补充作用。保险业发挥自身在风险保障和长期储蓄方面的优势，以消费者的保障需求为导向，增强产品的损失补偿、风险保障功能。第二，建立农村互助养老方面建功立业，切实保障农村居民的养老需求。第三，大力发展商业健康保险，保险业应该在商业健康保险方面积极融入国家医疗卫生体制改革进程，采取有力的措施，加快健康保险业务的创新，积极发挥重大疾病、保险和长期护理保险，配合城乡居民、职工基本养老保障和新农合合作医疗保障体系的建设，大力开发各类补充医疗、疾病保险和私人收入保险等产品。

万峰认为，寿险公司的产品不能再跟人家在理财领域竞争。因为老百姓关心的是养老、健康问题，而这类问题恰恰又是人寿保险公司的优势。他表示，养老产品是寿险公司未来发展的方向，尤其是老龄化、独生子女政策、护理保险。另外，寿险业现在的增长方式是以趸交保费推动增长的方式，应该转向续期保费拉动增长转变，大量做期交。当然，在这个过程中要防止现金流的问题。

而张承惠则建议寿险公司，第一，需要加快创新和转型，可以是渠道方面的创新，也可以是产品方面的创新，还可以是服务创新等。第二，养老保险、健康保险、护理保险等等在今后中国保险业发展上存在很大的空间。第三，保险公司需要思考一下未来的发展战略，明白其优势在哪里，需要通过创造特色来提升自身的竞争力。

对外经贸大学保险学院院长王稳则认为，寿险业要重视健康保险和年金保险的发展。