神秘“私募”睿富二号杀入24家公司 持股市值超过20亿

每经编辑 每经记者 朱秀伟 韩海龙    

每经记者 朱秀伟 韩海龙

一家名叫“平安信托-睿富二号”（以下简称睿富二号）信托产品，近段时间成了业界关注焦点。

据《每日经济新闻》记者统计，在刚刚公布完的中报中，睿富二号“震惊四座”，一共进入了24家上市公司的前十大股东，上榜次数冠绝所有的信托产品。另外，该信托持股数量之多也极为惊人，截至今年6月底，睿富二号持股市值超过1亿的公司就高达12家，超过重阳、泽熙等国内顶级私募。其中，该信托持有滨江集团（002244，收盘价7.01元）6683万股，占总股本的比例高达4.93%，已逼近5%举牌红线。

“这仅仅是进入前十大股东的，算上可能没有进入前十大股东的，这个产品规模可能超过一些公募基金产品。”一位第三方评级机构负责人评论到。

在如此熊市中，机构纷纷收缩战线的背景下，睿富二号如此的大手笔，背后操盘是谁？《每日经济新闻》记者调查显示，“睿富二号”有自己独特的使命。

中报上榜24家上市公司

上市公司的定期报告中，除了财务等信息外，最被大家关注非前十大股东莫属，特别是一些实力机构持股最新动向具备投资参考价值。

“睿富二号割肉了？怎么回事？”滨江集团的股民在股吧中发出了感叹。7月30日，滨江集团出现了一笔大宗交易，成立数量为6670万股，成交价为7.37元，这与睿富二号持股数量一致，被股民们怀疑是睿富二号割肉离开。而在一年前，睿富二号同样以大宗交易方式以每股9.30元左右的价格接盘。一年过去了，亏损1.28亿元。

不少私募被深套后，往往会采取“潜伏”策略等待行情转好。睿富二号却是与众不同，“手起刀落”间，在一只股票上就割肉超1亿。而滨江集团也仅仅是平安睿富二号持股操作曝光于外的冰山一角而已。

仅通过查询上市公司对外公开前十大股东持股资料就可以发现，平安睿富二号在2012年一季度就持有包括滨江集团在内的21家上市公司的股票，持股市值总额高达21.71亿元左右。

据《每日经济新闻》记者统计，二季度平安睿富二号持有股票市值进一步扩大至“惊人”的25亿元，其持有股票数量也从21只增长至24只，超过A股所有的私募、信托产品。记者统计显示，排在“持股榜”第二位的为15家。睿富二号持股数也远大于重阳、泽熙等目前国内的顶级私募。有投资者就惊叹于平安睿富二号的持股规模已经超出某些小型公募基金。

从二季度数据来看，平安睿富二号持有股票数量超千万的就有滨江集团、中银绒业、大东南、科达机电、华业地产、中海油服、独一味、康力电梯、三安光电、宁波富达等十只股票。

平安睿富二号更是因此成为滨江集团、中银绒业、大东南、中海油服、科达机电等公司前三大流通股东。持有公司股票市值超过1亿元的也有12只之多。以中海油服为例，平安睿富二号流通股持有量仅排在中海油、香港中央结算有限公司之后，力压一众诸如中国银河证券客户信用交易担保证券账户、新华人寿保险投资组合、南方隆元、中国人寿保险投资组合、中国人民财产保险保险投资组合、社保基金一零六组合、中信证券等实力机构。

此外，截至今年二季度，平安睿富二号还持有际华集团、时代出版、远东传动、雅致股份、西宁特钢、金宇集团、南都电源、三泰电子、天宝股份、恒逸石化、银亿股份、凯乐科技、杭州解百等公司股票。

平安睿富二号一季度尚持有的中天城投、宏达新材、洪涛股份等公司，由于在公司半年报中并未现身，持股变动情况无法予以统计。业内人士表示，该信托实际规模应该超过25亿。

实为股票质押融资产品

那么平安睿富二号究竟是何方神圣？

资料显示，平安睿富二号销售起始日为2011年7月20日、信托规模不设最高限额，但不低于1000万元、合格投资者中自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。除此之外并无更多公开信息。

是谁发行了这么一只规模高达20多亿元的产品，又是谁在背后操盘，其真实规模究竟是多少，有着怎样的投资风格？众多疑问浮上投资者心头。

一些投资者认为，从其股票买卖风格来看，应为一家私募基金。但是，《每日经济新闻》记者从多位私募业内人士处，均获得了“从未听说过”的答案。

对此，有信托行业业内人士表示，如果这个产品是平安为私募筹集资金，那应该会对外公布具体信息。

难道这是平安信托自己对外发布的信托资产理财计划？

带着诸多疑问，记者拨打了平安信托客服电话，了解平安睿富二号的情况。

客服人员表示，平安睿富二号是向合格投资者公开募集资金，并将募集资金投资于沪深交易所公开挂牌交易的所有投资产品，通过大宗交易方式，向交易对手买入沪深交易所公开挂牌交易的所有产品，并由交易对手到期以固定溢价回购，以获取投资收益。

“这是一款我们的大宗交易模式的股票质押融资产品。”随后平安信托亦确认了该产品的性质。

据平安信托市场部人士向《每日经济新闻》记者回应，平安睿富二号产品规模大概在14亿元，现在投资者还在参与，产品由平安信托公司自主管理。

“该产品的实质是客户通过大宗交易将股票过户到信托计划账名下，进行股票抵押融资（目前证券市场上的股票约定式回购业务与该产品运作模式类似），大概的运作模式是客户需要融资，将其持有的股票通过大宗交易过户到信托计划名下，信托计划根据不同股票情况按不同的折扣率向客户进行融资，融资客户支付固定的融资利率，信托计划投资者也获得相对稳定的投资回报。”平安信托向记者详细介绍了平安睿富二号的运作盈利模式。

5公司被减持

《每日经济新闻》记者查询平安睿富二号历史交易信息发现，该产品均通过大宗交易方式进行股票交易，且交易席位为海通证券上海江宁路营业部。

记者注意到，滨江集团2012年7月30日大宗交易信息显示，当天成交数量为6670万股，成交均价为7.37元/股，成交金额为4.9亿元左右，买方营业部中信证券杭州四季路营业部，卖方则为海通证券上海江宁路营业部。交易数量与平安睿富二号持股数量相当。

2011年11月8日、2011年12月5日，中海油服大宗交易数据显示，海通上海江宁路营业部作为买方曾分五次与中信金通杭州曙光路营业部进行股权交易，成交数量总和为1110万股，与平安睿富二号2012年一季度持有中海油服股票数相同。

记者同时获悉，平安信托会就不同的股票设置预警和平仓线，并每天进行股价监控，当股价跌破平仓线而客户没有及时追加保证金，则通过股票平仓来保证投资者的本金和收益安全。

据记者统计，从今年一季度到二季度，平安睿富二号曾对中银绒业、大东南、中海油服、正泰电器、远东传动、南都电源等五家上市公司进行不同程度的减持。

平安信托回复称，这意味着上述公司进行股票抵押的股东在二季度可能由于资金紧张等原因，或无法担负起相关保证金的支付。股东缺钱，这类股票减持压力或较大。