货币基金：小额现金管理的“桃花源”

这两年很多银行VIP持卡者经常收到银行经理发来的短信，被告知又有某种银行理财产品即将发行，其预期年化收益率根据期限长短不同，近期通常在3.5%~5.5%不等。

银行理财产品目前的购买者多是高净值人群、银行VIP客户。因为其资金门槛通常在5万元以上，很多想把家庭零用钱管起来的投资者只能“望洋兴叹”。从流动性来看，封闭期至少超过1个月，期限长的超过3个月，仍然较难满足现金管理要求的灵活机动性。真正买过银行理财的投资者还发现：投入一年下来未必真能达到自己预期的年化收益率。因为从一个产品到期到购入下一个产品，中间有自然中断时间，忙碌的投资者常常因为跟踪不及时或购买不顺利而中断较长时间。

对于那些有小额现金管理需求的投资者，货币基金相当于一个低门槛、随时可以参与退出、收益率也不错的 “世外桃源”。它有几个特点尤其适合家庭进行小额现金管理：货币基金单笔申购是1000元起，定投则每月100元起即可，门槛很低。买入后的第2个工作日起可赎回，变现也非常灵活快捷。货币基金也可以选择“网上交易”渠道，不用去银行排队，简单省时。

银河证券5月30日数据显示，全部51只货币基金（A级）的七日年化收益率均值达4.22%。目前市面上最受欢迎的货币基金之一“易方达货币”，今年以来的七日年化收益率持续保持在4%以上，并且多数时间超过5%，“双跑赢”当前CPI（3.4%）和一年期银行定存利率（3.5%）。

综合来看，货币基金具有零申购赎回费、低风险、低门槛、变现快捷、网上交易简单方便等特点，比较适合家庭理财者管理小额闲散资金，是颇具吸引力的活期存款替代品。投资者将暂时不用的闲钱投资于质地优秀的货币市场基金，可以避免现金闲置，积累投资经验。