熊市券商年关难过 中信自营卷入裁员漩涡

每经编辑 每经记者 朱秀伟 王砚丹    

每经记者 朱秀伟 王砚丹

覆巢之下无完卵。漫漫熊途中，股民亏损严重，证券从业者们也开始担忧起自己的收入来。

相关“悲剧”陆续传出。比如中信证券（600030，收盘价9.59元）自营团队遭“遣散”的传闻，就受到圈内外高度关注。不过经《每日经济新闻》记者核实，所谓的“遣散”实为“大裁员”。

中信证券自营业务无疑是业内标杆之一，一举一动备受瞩目。截至今年三季度，自营规模达467亿元，相当于一家中型公募基金公司的管理规模。此次有关其自营团队的传闻，到底是怎么回事？

相关人士否认部门被拆

“中信证券北京的自营部门解散了？果真如此的话，可不是什么好事情啊。”昨日（12月26日）午间，某经认证的微博发出这样一则消息，被迅速传开。

“上周末已有耳闻，说是整个中信证券北京自营团队全部解散。”深圳某私募人士说道。

更多消息不断传出：“中信证券北京自营部门基本被拆散，员工开始四散找工作”；“中信上海自营全解散，北京留了几个，解散后员工有些去了其他部门，有些直接开除”，“深圳自营也有人离职”。

昨日，《每日经济新闻》记者致电中信证券总部，一名工作人员表示：“对不起，我们内部并没有听说此事，具体的我们都不清楚。”

从记者了解的情况看，中信证券对内部已下达封口令。“现在非常敏感，是公司内部机密，领导明确发话不能外泄。”一位在中信证券自营部门工作的员工丝毫不肯透露任何信息。

昨日下午，中信证券内部人士公开证实了部分消息，称“中信证券交易与衍生品业务部有些人事变动很正常，但并不是外界所传的部门被拆”，对于王宏远到北京主持工作，其回应是“王宏远的确是中信证券交易与衍生品业务部的主要负责人之一，其管理的业务范围并没有具体区分深圳、北京”。

不过另一名中信证券内部人士表示，中信证券自营负责人已发生变化，目前负责人是于军，于军此前为中信证券研究部执行总经理。“自营解散可能有点夸张，但可以算是大裁员，我了解的情况是裁了20多人，主要在北京和上海，这两个基本没留下什么人，很多人正在找新东家”。

上述人士还透露，明年中信证券自营规模或明显缩减，自营业务巨亏是此次团队大变动的主因。

自营业务现巨额浮亏

从公开数据看，今年中信证券的自营业绩的确不太妙。三季报显示，1~9月实现净利润33.33亿元，同比下降17.14%。其中，投资收益部分，扣除对联营企业和合营企业的投资收益与公允价值变动收益24.1亿元和-7.68亿元之后，可得出公司自营业务在前三季度税前盈利约16.42亿元。

但是，三季报账面自营业务能盈利，重要原因是，很大一部分证券投资放在可供出售金融资产科目下。按照会计准则，当可供出售金融资产市值发生变动时，计入资本公积，因此，如果这部分投资没有卖出，只影响净资产，不影响利润表；等到出售时，可供出售金融资产的盈亏才结转至投资收益。

为方便投资者阅读和理解，公司在编制会计报表时，在利润表中应在净利润之下单独披露“其他综合收益”，可供出售金融资产未卖出部分的市值变动是“其他综合收益”的主要组成部分之一。

1~9月，中信证券其他综合收益为-31.45亿元（去年同期为12.34亿元），主要原因就是“可供出售资产公允价值变动”。如果加上这部分巨额亏损，那么前三季度中信证券综合盈利仅为1.94亿元，折合每股0.018元。

而稍后披露的10月月报显示，10月中信证券母公司亏损1.41亿元，原因之一就是“母公司减持了部分可供出售金融资产（主要为股权类投资），该部分可供出售金融资产因二级市场的持续低迷而账面价值下降”。

随股市大跌而遭殃

根据巨灵财经统计数据，三季度末，中信证券共出现在48家上市公司的十大流通股东名单之中。

配置规模最大的前5只个股分别为中国重工（3.37亿股）、中国化学（1.68亿股）、北大荒（7099.86万股）、厦门钨业（1821.63万股）和泸州老窖（1738.74万股）。10月以来，上述5个股涨跌幅分别为-24%、-19%、-25%、-26%、2.6%。

更不妙的是，9月底，中信证券自营盘和旗下5款集合理财产品重仓扎堆于神马股份（600810，收盘价8.00元），其中自营盘持股1331.3万股。11月19日，神马股份宣布终止重大资产重组，股价暴跌，截至昨日其四季度跌幅已近40%。

在自营业务面临巨亏的同时，中信证券最近还和重庆啤酒（600132，前收盘价28.75元）沾上关系：12月8日，重啤揭盲数据公布后复牌首日即无量跌停。龙虎榜数据显示，当天中信证券总部以204万元位列买1，9日和12日其又继续买入60万元和32万元。到了19日和20日，中信证券总部席位又卖出1981万元和2062万元，大大高于此前买入金额。有市场人士推测，中信证券自营盘可能本来就持有重啤，只是没有进入十大股东名单，兵败重啤或为引发中信证券自营部门大变动的导火索。

不过前述中信证券内部人士告诉记者，公司并没有买重啤，上述中信证券总部 （非营业场所）席位只是别的机构租借的，自营部门调整和重啤没有任何关系。

随后记者致电中信证券董秘郑京女士，想就公司自营部门调整一事进行交流，但其手机一直无人接听。