贷款“附加条件”推高融资成本中小企业利润或难覆盖

每经编辑 每经记者 杨井鑫 发自北京    

每经记者 杨井鑫 发自北京

中小企业在向商业银行申请贷款融资时，资金成本可能并非表面利息那么简单。记者调查发现，如今国家对中小企业的信贷政策虽然“定向宽松”，但目前市场仍以供给方主导。面对海量的中小企业信贷申请，银行不仅会“优中选优”，还会附带一些贷款条件，暗中推高中小企业的融资成本。

供给市场催生“附加条件”

“即使国家政策向中小企业倾斜，但能够拿到贷款的中小企业比例非常小。”浙江大圣文化用品有限公司董事长陈忠伟接受《每日经济新闻》记者采访时表示，商业银行在对中小企业授信时，选择的空间很大，而更多的中小企业都会与银行贷款无缘。

陈忠伟认为，中小企业的贷款主要还是通过资产抵押来实现，但是大多数的中小企业并没有足值的资产，所以满足不了银行的贷款要求。“往往只有当企业做强做大了，有足够的资产抵押之后，商业银行才会觉得风险可控，才会愿意给企业贷款。所以，中型企业的融资环境可能相比小微企业要好很多。”

事实上，供给方主导的市场令商业银行处于强势地位，而中小企业的弱势地位决定了他们经常遭遇银行“附加条件”的必然。

深圳市一家企业总经理在接受《每日经济新闻》记者采访时透露，商业银行对中小企业贷款的表面利率并不是真实的资金成本，银行常常会对中小企业贷款附加一些额外的条件。“贷款的同时让企业做存款可能还能接受，但部分银行会收取较高的贷款费用，甚至找第三方来做资金的‘过桥’。”

“一些银行与小额贷款公司合作，将中小企业贷款拉到小额贷款公司。对于中小企业来说，则必须支付更高的资金成本，而银行和小贷公司都是既得利益方。”湖北某银行人士告诉记者，这在银行业内比较常见，而大多小额贷款公司的资金也都是来自银行。

“表面上，银行的贷款利率只有7%～9%，但中小企业承担的实际利率怎么也会超过10%。”上述深圳市一企业总经理表示。

记者通过多家银行采访了解到，中小企业通过银行融资的资金成本最高可达18%，通过小额贷款公司、民间借贷等其他途径则更高。

薄利难抵融资成本

与高涨的企业融资成本密切相关的是企业利润。然而，《每日经济新闻》记者调查了解到，目前部分中小企业的利润可能还不能完全覆盖企业的融资成本。

“对于一些经营较好的中小企业来说，可能正常的银行融资成本能够承受，但是对资金上有困难的企业可能是‘雪上加霜’。”陈忠伟表示。

《每日经济新闻》记者调查了解到，中小企业的利润与企业的规模和所属行业有直接联系。高新技术和创新类企业的利润普遍较高，对于资金成本的承受能力较强。但是，大部分生产加工型企业则利润要低很多。

“一般来说，装饰类的企业利润在年百分之十几，所以，我们不可能为了扩大生产和做项目去找银行融资。其实，我们的金融需求在于短期的资金拆借，这个规模不大，企业也能够承受资金成本。”某装饰工程有限公司高管接受《每日经济新闻》记者采访时称，现在中小企业的融资成本高企，而原材料、劳动力价格都在上涨，企业的利润受到双重挤压。

他表示，中小企业在贷款时，也会从利润、资金成本来计算，看贷款的必要性。如果企业利润率还不能完全覆盖资金成本，那么贷款也就显得没有价值了。“这也是国内资金涌向房地产、矿产的根本原因。”

据《每日经济新闻》记者了解，中小企业融资后，年利润回报率至少要在30%才能保证不赔钱。但在目前的制造行业，利润能达到20%的几乎凤毛麟角。纺织、钢铁、外贸等行业的平均利润甚至低于10%。在此情况下，一些企业宁可关门休业，也不会通过各种渠道融资。

“企业向银行贷款，产生的利润还不够资金成本的情况有，但是这还不会对正常企业生产造成很大影响。其实，目前大多数中小企业的倒闭都是因为民间借贷，这个融资的风险就非常的大了。”陈忠伟说，中小企业心中应该有一本账。