触发回售仅余7日 中鼎股份拟下调转股价

每经记者  赵阳戈

    近期市场持续下跌，多家上市公司股价已接近触发回售条件，中鼎股份（000887，收盘价11.32元）即是其中之一。在触发回售的时限仅剩7天的情况下，中鼎股份决定先发制人，赶在触发条款前召开向下修正转股价的股东大会。

    资料显示，中鼎转债是在今年2月份才发行的一只可转债，当时发行了300万张，共募得3亿元的资金，在5月份实施分红方案之后，目前的转股价为18.04元。

    本来打算利用募资一展拳脚的中鼎股份，在进入转股期（8月11日）后，发现市场正朝着自己最不愿意的方向发展。自8月29日跌破转股价70%（12.628元）以来，中鼎股份股价已然在12.628元下方运行了23个交易日。根据规定，连续30个交易日低于当期转股价格70%的话，即将触发回售。当然，在这剩下的7个交易日中，有可能股价会冲上12.628元而打破连续性。但是，有双良节能这个前车之鉴  （双良节能在9月5日触发了回售条款，90%的回售比例让双良节能账上减少了6.68亿元现金），中鼎股份显然不愿意冒险。

    在这一形势下，中鼎股份昨日（9月29日）公告称，为化解回售带来的巨额资金压力，公司决定向下修正转股价，修正后的价格拟按股东大会召开前20个交易日股价均价和前一个交易日的较高者的110%确定。

    “为避免巨额回售只好如此”，公司董秘毕双喜告诉  《每日经济新闻》记者，公司并不愿意将自己发展经营的资金回吐给市场，下修转股价是必须的。“公司已计算过了，触发回售条款的时间在10月17日，所以将股东大会的时间定在这之前的10月14日召开。而股东大会那天是以现场投票方式进行，有总票数的2/3通过就没有问题了。”

    北京某可转债分析师告诉记者，虽然需要2/3的投票，但实际上控股股东安徽中鼎控股（集团）股份有限公司也会参加，仅该股东就持有中鼎股份56.87%的股权，议案通过概率较大。

    另一位广东券商可转债分析师则表示，转股价的下调是持债人与发行人之间市场博弈的胜利，2008年时这种情况也发生过，那个时候也正是市场底部区域。

    “我们还想尽快完成转股”，毕双喜表示，为了可转债，公司每年背负的财务费用在1000万元以上，公司希望在3个募投项目做完之后就尽快转股，时间大概是明年的二季度，“目前募投项目一切顺利，一边投产一边产生着效益”，毕双喜说。

    记者简单算了下，假如以昨日收盘为基准，新的转股价大约为13.45元左右。一般要持债人转股都是利用强制赎回规则倒逼，即连续30个交易日中至少有20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（17.48元左右）。那么市场是否能如中鼎股份期望般前进？10月14日的股东大会是否还有变数？《每日经济新闻》将继续跟踪。

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。

版权合作及网站合作电话：021-60900099转688

读者热线：4008890008

每经订报电话

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    无锡：15152247316    广州：020-89660257