挖“题材” 好戏或将上演

每经记者  曾子建

　股市真的已翻身？究竟如何擒地主？

    一切要从6月15日说起。

    这一天，央行实施年内第6次上调存准率，引发A股市场一片恐慌。接下来，上证指数连续4个交易日下跌，以俯冲的姿态，破位下行并于2610.99点见底。正所谓不破不立，从6月20日的地价，再到6月22日的地量，一波火辣辣的维稳行情正在酝酿。随后，连续两天的大涨，迅速将股指从冷冰冰的淤泥中拔了出来。于是，经过6月最后一周的震荡之后，A股市场迎来红彤彤的7月。

    如果说，今年二季度大盘的调整是受强烈的通胀预期以及持续紧缩的货币政策影响所致，那么，当这种预期出现改变的时候，市场趋势也就到了该改变的时候了。6月26日，温家宝总理在英国  《金融时报》发表署名文章称，“总体价格水平目前处在一个可控的区间，而且预计将稳步下降。”

    温总理的表态，让宏观面开始变得明朗。7月4日，货币政策出现微调的消息初见端倪。国务院副总理王岐山指出，要“把握好稳健的货币政策执行力度”以及“毫不动摇地加强小企业等薄弱环节的资金支持”，这意味着，在持续的货币紧缩之后，政策有望在下半年出现定向宽松局面。

    一切都在有条不紊地进行着。7月6日晚间，市场终于传来了加息的消息。而这次加息，使得机构更加坚定了货币紧缩已近尾声的宏观判断。因为，6月PMI指数已回落到50.9%这一两年来的最低水平，如果继续采取高压式的紧缩政策，那么宏观经济无疑将面临跌破“生死线”的考验。正是由于机构这样判断，市场几乎没有受到加息的不利影响，沪指昨日顽强以红盘报收。尽管成交量萎缩了，场外资金显得还有些迟疑，但这无非是对即将公布的6月宏观数据进行观望而已。因为，CPI若真在6月见顶，那么无疑将促使场外资金大举进场。

    行情或许真的就在7月翻身了。那么，手握资金等待入场的投资者，你知道哪些板块存在投资机会，哪些题材犹如一个个肥头大耳的地主，正准备束手就擒？本期证券周刊，《每日经济新闻》将为投资者逐个展现反升行情中“地主”的风采。

    实际上，从6月末股指见底至今，在机构主导的反弹行情中，最核心的机会还是来自各类题材股的炒作。如保障房建设引发的水泥、建材板块，如碳酸锂涨价引发的锂电板块，以及水利板块、军工板块等，游资已经率先开始了“擒地主”。因此，如果你也想在这波行情中分上一杯羹，以下的几个题材，就一定要重点关注好了。

    首先，从本月开始，将逐渐进入上市公司中报披露的密集期。而此时，一个最重要的题材，便是中报业绩大幅预增。近期，各路私募削尖了脑袋挖掘哪些上市公司将发布业绩预增公告，而在公告发布之前，这些公司必然成为最大的“地主”。

    其次，7月原属白酒消费淡季，然而，此时却正好成为机构建仓白酒板块好时机。当神奇的时钟敲响时，白酒板块也迎来了股价上涨的起点。

    第三，在上半年的调整中，一批筹划再融资的个股纷纷跌破了发行价。当行情翻身时，这些公司自然受到机构的重金护航，哪些再融资破发股，正在走上重返增发价的道路？除此之外，A股市场似乎又回到了翻开地图炒股的时代。从内蒙古板块、到西藏板块，再到舟山规划，接下来，还有哪些地域板块又将掀起高潮？

    日前，某基金公司推出了事件驱动股票型基金，并将于7月中旬开始发行。据了解，该基金所采用的事件驱动投资策略，将关注点直接放在了影响上市企业股价变动的企业分拆、企业收购、企业合并、破产重组、财务重组、资产重组以及股票回购等因素上，这样更有利于回避市场系统性风险。说得通俗一些，此基金采取的投资策略其实就是炒题材，说得更通俗一些，就是炒消息。

    无论如何，当7月翻身行情出现的概率越来越大时，一场“擒地主”的好戏即将上演。还在等什么？赶紧翻开本期《证券周刊》，等待分享题材炒作的盛宴吧。

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