2011-07-10 05:59:44
在A股市场，新股炒作的人气，往往是市场的风向标。过去半年，新股屡屡破发，不败神话破灭，这一时期的A股市场也是一路下跌，人气低迷。
沉寂半年，新股终于爆发了！东宝生物（300239，收盘价21.90元）首日暴涨198.89%，排在创业板首日涨幅榜第二，冠昊生物（300238，收盘价36.38元）首日暴涨146.76%，排在创业板首日涨幅榜第七。那么，新股炒作是否还存在较大的机会？如果有，哪些个股可以关注？
据《每日经济新闻》记者发现，这次新股的集体躁动，源于比亚迪（002594，收盘价33.07元）回归A股后的一轮暴涨，带领了炒新资金的整体活跃。比亚迪的大涨，也盘活了相关锂电概念股，进而让市场一时间热闹非凡。那么，新股的活跃是否与A股走势存在某种关联呢？答案是肯定的，记者通过一年多的新股炒作潮与大盘走势对比发现，新股的启动，往往预示着A股一波上涨行情即将到来。
/历史回顾/新股活跃往往成行情风向标每经记者 刘明涛历史往往惊人相似，每每遭遇暴风骤雨般的狂跌后，总是新股首先发起冲锋。
新股制造2010年7月“小阳春”2010年4月股指期货推出后，沪指从3180点一路狂跌至2300点一带，沪市日均成交金额降至550亿元上下，最低竟然只有461亿元。
当时众业达、云南锗业以及棕榈园林成为一轮行情的先锋。当年7月6日上市的众业达，高达39.9元的发行价让其首日破发，不过在接下的5个交易日里，该股股价一路上行，最高涨至47.88元，累计涨幅接近20%。
棕榈园林对新股市场人气的带动就更为明显，该股于2010年7月2日见底后，随即展开一波凶猛的上攻，从7月5日至7月12日6个交易日里，涨幅高达26.15%。此外，贵州百灵、云南锗业等个股均于7月初发动一轮大涨行情，而沪指7月16日才开始大涨，12个交易日内暴涨10.24%。
红火10月新股先行2010年9月30日至11月11日期间的26个交易日，沪指暴涨500点，煤炭、有色、券商等大盘蓝筹股等来了一场盛宴。
7月后，大盘又进入两个月的沉寂期，而新股走得风生水起。
领军者依然是棕榈园林，从8月2日至9月2日，该股涨幅超过80%。在它带领下，凯撒股份、尤夫股份、云南锗业、贵州百灵、广联达等多只新股在8、9月份的涨幅都超过了20%，同期沪指则震荡下跌。
随后的10月份，传统行业、大盘蓝筹股迎来一轮暴涨。
“永动”新股引领春季行情2010年10月行情一过，11月又成为A股市场的“梦魇”。去年底到今年1月是历史上一次严重的破发潮，多只个股跌幅超过20%。不过，1月底，这些破发的新股率先启动，引领大盘走出一波春季行情。
期间，浙江众成从1月17日至1月31日，涨幅达到21.79%，股价几乎达到历史高点。金字火腿从1月18日至26日，累计涨幅也超过了15%。
部分新股的预热带动新股集体躁动，光正钢构从1月21日起的14个交易日，涨幅达50%，而深处破发窘境的创业板新股，也于1月25日展开一轮强有劲的反弹。
在新股将人气盘活之后，A股于2月中旬开始显著放量上涨，沪指终于于今年4月重回3000点。
比亚迪旋风重演历史？6月30日，比亚迪低调回归A股。然而，出乎意料的是，上市首日，比亚迪高开高走，涨幅突破40%，这已是当时新股非常优异的表现。
后来发生的事情只能用癫狂来形容。次日，比亚迪走出“V型”反转，在早盘冲高回落后硬生生被游资拉起直至涨停。本周一，比亚迪更是以迅雷不及掩耳之势快速涨停，短短3个交易日后，比亚迪股价已经涨至30.8元，较其18元发行价上涨60%之多。
近4个交易日，虽然比亚迪没有再次涨停，但是盘中依然活跃，盘中35.55元的历史高价，几乎较其发行价翻倍。
正是在比亚迪的带动下，不少新股开始走强，恒大高新、万安科技、瑞康医药、史丹利、奥拓电子、围海股份等诸多新股都于本周创下上市以来的新高。
新股正在经历一波强劲的上涨态势，而当前大盘已经连调4日，这轮新股的活跃，是否会激活大盘再次走出新一轮上涨行情呢？静待时间验证。
/市场观察/新股热度能否持续关注三大征兆每经记者 刘明涛资金争先恐后地炒新，似乎预示着新股市场的否极泰来。
不过需要提醒的是，不少市场人士认为，目前新股的非理性热炒，不利于后市继续走强。《每日经济新闻》记者通过总结历史数据，为投资者找到观察新股的三大要素，从中也许能找到新股炒作由盛到衰的秘密所在。
征兆一：市场资金转移“一个热点能持续多久，首先要看资金是否一直持续关注这个热点，资金永远以逐利为目的，当市场出现更好的题材或热点后，资金自然会选择转移，那么被抽离资金的这个热点，就将成为过去式。”一位市场人士表示。
除看市场整体资金外，个股的资金变化也应关注。例如珠江啤酒在上市后的21个交易日里，股价涨幅超过100%，不过调整后的再次反弹，日均成交量大幅减少，这就说明做多资金的热情不高，这种行情的持续性也就不会太高。
征兆二：发行市场火爆“失控”目前新股之所以吸引了资金的关注，很大一部分原因就是他们的“三低”发行。
记者注意到，每一次新股疯狂的终点，都是因为超高价新股以及超高发行市盈率新股的再度涌现。
去年IPO询价新规后的首批三只新股发行情况较为理想，涪陵榨菜等三只新股发行价均低于25元。低价发行给三只新股创造了炒作空间，涪陵榨菜首日涨幅一度超过200%，盘中三度特停。
然而，首日涨幅的疯狂以及汤臣倍健等高发行价新股的再度出现，让新股市场最终冷却下来。因此，当新股发行价和发行市盈率显著回升之时，也就到了冷却之日。
征兆三：破发新股不断涌现在新股市场，最伤人气的莫过于破发。导致新股屡屡破发，原因有两点，一是市场本身环境偏弱，二则是“三高”发行新股不断涌现。
今年初的一轮破发潮直接诱因是新股“三高”发行，新研股份、雷曼光电、先锋新材、星河生物等6只发行市盈率过100倍的新股集中出现，接连破发。
今年3、4月份的破发潮则与市场环境有关，流动性紧缩、通胀预期强烈让整个市场资金面紧张，也影响了新股走势，诸多发行价在30元以下的新股也难逃破发“噩运”。
破发潮不断涌现，不仅使炒新资金选择离开，就连打新资金也撤离新股，今年发行的电科院、北京君正、富瑞特装以及东富龙等多只新股中签率超过5%。
由此可见，当新股出现破发时，也许就预示着新股好景不长，需要投资者警惕。
/重点个股/新股再度起航低估“6小兔”或迎头赶上每经记者 杨苏暴涨，疯炒！近一个月以来，新股热得发烫，近10只上市新股股价较其发行价平均涨幅超过75%。炒作的热浪也刺激了之前发行的新股，在这些新股中，其实不乏低价、低市盈率的优质股，只怪它们生不逢时，无法享受当前的“盛宴”。不过随着炒作深入，这些次新股或将重新获得资金的重视。
《每日经济新闻》记者通过梳理，寻找到一些业绩稳定成长，具备一定题材，且目前股价涨幅较低、甚至破发的新股，以供投资者参考。
◎豪迈科技（002595，收盘价26.17元）国内最大轮胎模具制造企业发行价：24元豪迈科技主营业务为汽车子午线轮胎模具及轮胎制造设备的生产、销售及相关技术开发。申银万国证券认为，公司凭借其独有的电火花轮胎模具加工技术，在价格、质量和精度上都比国内其他公司的产品有明显优势。跟国外同类品质模具相比，公司价格便宜20%~30%。同时公司订单饱满，产能完全释放。
龙虎榜数据显示，在上市后的9个交易日中，公司四度上榜，其中在6月29日，买入金额最大的前两名均为机构，分别是1244万元和888万元。
◎开尔新材（300234，收盘价20.79元）建筑装饰用搪瓷钢板行业的龙头发行价：12元开尔新材是国内建筑装饰用搪瓷钢板领域绝对的龙头企业，打破了国外厂商对国内市场的垄断格局。公司致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研发和市场化推广，是我国新型功能性搪瓷材料产业化应用的市场引领者和行业领航者。公司是首家进入国内地铁装饰搪瓷钢板领域的国内企业，在地铁装饰搪瓷钢板市场中，公司产品市场占有率达60%，市场份额绝对领先。在产品上，公司已开发出立面装饰、工业保护、城市服务三大系列搪瓷材料，搪瓷釉料研发围绕自用开展，主要产品是建筑装饰用搪瓷钢板和搪瓷波纹板传热元件。
龙虎榜数据显示，上市后开尔新材天天上榜，从不“缺席”。虽然多家营业部身影频频出现，但机构从未露面。频繁买入卖出的营业部，比如中信金通证券有限责任公司温州车站大道营业部、中信金通证券其他营业部等，这也说明接力操作意味明显。
◎恒大高新（002591，收盘价22.39元）工业防磨抗蚀行业领先者发行价：20元恒大高新是目前国内综合性工业设备防磨抗蚀新材料产品生产和技术工程服务的龙头企业。
东北证券认为，公司是国内该细分领域最大、综合实力最强的企业。公司的营销网络已由国内延伸到东南亚等海外市场。作为国内防磨抗蚀行业的先行者，公司先发优势明显。目前，我国工程材料的防腐抗磨技术的推广不尽如人意，尚处与起步阶段，所以具有很大的发展潜力。
交易信息显示，在6月26日和27日，华泰联合证券广州体育东路证券营业部分别买入276万元和386万元，均位于买入金额首位。最大笔买入620万元金额出现在6月23日，是来自中金公司北京建国门外大街营业部。公司上市后第二天即扭头上行，至今涨幅已达13.71%，换手率平均在20%以上。
◎永利带业（300230，收盘价16.84元）最大的新材料轻型输送带制造企业发行价：12.90元永利带业主要从事轻型输送带的研发、生产及销售，产品主要包括普通高分子材料轻型输送带和热塑性弹性体轻型输送带，被广泛应用于食品加工、物流运输等行业。安信证券认为，由于公司在行业中的地位，公司用于出口比重约在三成左右，有一定的对外依存度。同时，由于公司产品具有较高的技术含量，因此毛利率可观，公司中低端产品即普通高分子材料轻型输送带的毛利率一直维持在30%以上。近两年，高端产品热塑性弹性体轻型输送带的毛利率高达66%。相比之下，同行业的公司普通高分子材料轻型输送带的毛利率仅为20%左右。
在龙虎榜中，永利带业吸引了不少机构的关注。在6月27日，有两笔为机构买入，分别为313万元和306万元。而在6月20日和21日，有多家机构买入，金额从139万元到300万元不等。机构的频繁介入，值得关注。
◎蓝科高新（601798，收盘价15.66元）国内领先的大型板式换热器供应商发行价：11元蓝科高新是中国石油与化工装备的先行者。公司主营产品为热交换技术设备、石油钻采机械、分离技术设备、球罐及容器技术设备、检验检测服务等。公司技术优势明显，在高端产品市场中独占鳌头，是国内唯一一家拥有SAD（分析）设计、生产制造、现场安装施工、监理全套资质的公司。公司募集资金将用于 “重型石化装备及空冷设备研发制造项目”，该项目计划投资总额为13.9亿元。德邦证券认为，此次募集项目产品均具有国内领先的技术优势，未来达产后有望释放产能限制，预计募投项目将实现销售收入12亿元。
龙虎榜显示，仅7月8日，就有三家机构大手笔买入蓝科高新，金额分别为1541万元、1091万元、435万元，居买入金额排名第一、二、五名。而卖出金额第一名的华泰联合证券厦门湖滨南路证券营业部仅卖出783万元。强劲多方涌入，使蓝科高新上涨动力更为充足。
◎飞力达（300240，收盘价27.81元）专业IT供应链服务商发行价：20元飞力达物流是以IT仓储管理为核心的高端物流服务商。公司以国际货代、报关等基础物流业务起步，2004年通过与宏基电脑的合作进入IT制造业仓储物流管理，提供以供应商库存管理（VMI）和分拨中心（DC）为核心的综合物流业务。
兴业证券认为，公司在IT产业的物流服务模式具备跨行业的可复制性，相比已上市的物流企业，公司作为国内领先的IT业第三方物流商，盈利模式独特且不易复制、发展定位明确。
龙虎榜数据显示，7月7日有一家机构大举买入，7月8日又出现两家机构大举扫货，买入金额分别为1425万元和1374万元，列第三、四位。而国泰君安证券上海江苏路证券营业部买入2100多万元高居榜首。随着首日获利资金的顺利出货，未来飞力达的走势值得期待。
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