A股市场遭遇“强震” 沪指探底回升

每经记者  曾子建

 

    随着福岛核泄漏险情的发展，本周一遭遇“余震”冲击的A股本周二又陷入了“辐射”危机当中。面对不断下挫的股价，谈“核”色变，已经成为A股市场真实的写照。

    不过，大盘下挫时很多个股表现活跃，做多资金主动介入明显，如新能源股。这一市场特征表明，外围因素的影响有其局限性，日本强震对A股的影响已经基本消化，后市可能将迎来反弹。而在未来的行情中，哪些题材是实至名归，哪些题材又是借题发挥，哪些个股还能继续关注，哪些个股仅供观赏？今日，《每日经济新闻》将为投资者做具体分析。

    “太可怕了！”，昨日早上，股民王先生一边关注着日本地震的消息，一边紧张地盯着不断下跌的沪深股指。周一还顽强  “抗震”的A股，昨日在日本股市连续跳水的影响下，盘中大跌超过80点。然而，在日本股市收盘后，上证指数最终摆脱了日经225指数暴跌的影响，探底回升并以2896.26点报收，下跌41.37点。

    尽管股指遭遇巨幅震荡，但个股炒作却依然热火朝天，特别是有关防辐射题材的板块，更是受到游资青睐。接下来A股市场将如何表现，投资者又该如何操作？

昨日盘面宽幅震荡探底回升

 

    没有人能够预料地震灾害将如何演化，也没有人能够预料到，日经指数继周一大跌6.18%之后，昨日继续出现暴跌。

    昨日，A股市场开盘时，日经指数的跌幅已经再一次超过6%。而上证指数低开约10点之后，便不断向下运行。日经指数下午开盘之后，跌幅进一步扩大至14.38%，这给A股市场带来了巨大压力。下午A股市场开盘之后，上证指数再度下探全天低位2850.94点，之后走势逐渐趋稳，最终下跌41.37点，以2896.26点报收。

    从跌幅榜来看，在如此恶劣的市场环境下，昨日仅双汇发展（000895，收盘价77.94元）和恒源煤电（600971，收盘价45.95元）跌停。而这两只个股的跌停，也并非受地震影响。跌停原因分别是产品质量问题被曝光，以及分配方案低于预期。

    尽管大盘遭遇强震，但题材个股的机会，却受到市场全方位挖掘。本周一，游资炒作主要围绕因日本地震而受益的相关领域个股，如化工、电子等板块。而昨日，题材炒作的主线发生了明显变化，由于日本核泄漏危机引发全球担忧，防辐射，以及核能替代等题材成为资金挖掘的重点。

    其中，防辐射医药类个股、风能板块、特种钢材板块、防辐射服装板块等，都出现大幅上涨。如际华集团（601718，收盘价4.82元）、美罗药业（600297，收盘价13.74元）、包钢股份（600010，收盘价5.80元）等涨停，而金风科技（002202，收盘价22.13元）、乐山电力（600644，收盘价18.11元）等，都出现大幅上涨。与此同时，核电设备板块继续遭遇重挫，东方电气（600875，收盘价30.20元）连续两天放巨量杀跌。

后期走势震荡仍将延续

 

    分析人士认为，日本股市的走势对全球资本市场短期内将产生很大影响。而本周前两个交易日，日经指数累计跌幅已经超过16%。如此大的跌幅，能否完全消化地震带来的利空，现在来看还很难下定论。如果灾情进一步恶化和扩散，可能会进一步影响A股市场。

    尽管昨日两市成交量有所放大，但依然是以题材炒作为主。由于外部因素的不确定性还很大，因此建议投资者以观望为主，不宜重仓参与炒作。

医药板块

 

资金猛“嗑药”两类防辐射药股受青睐

 

每经记者  刘明涛

 

    每当遇到“疑难杂症”之时，医药股总会受到资金爆炒！

    受日本核泄漏影响，防辐射医药股昨日受到资金追捧，除了美罗药业（600297，收盘价13.74元）涨停外，涉“碘”两只医药股中关村（000931，收盘价9.75元）和力生制药（002393收盘价54.03元）盘中涨幅均超过9%。对于此次题材炒作，有分析师称，跟以往炒作非典、甲流概念股相似，防辐射概念对药企的积极影响有限。

    申银万国罗鶄认为，美罗药业和人福医药近两日上涨，和两家企业生产抗辐射药氨磷汀有关。阿米福汀(氨磷汀)是细胞保护剂，具有防辐射功能，美罗药业和人福医药均有此药批文，根据PDB数据，美罗大药厂占氨磷汀市场65%、人福药业则占21%。

    不过，湘财证券医药行业分析师陈国栋告诉  《每日经济新闻》记者，“核泄漏对医药行业影响不大，当核辐射得到有效控制时，这轮题材炒作也将结束。”

    另外，预防辐射的“碘片”也受到市场关注。日前日本核电站周围检测到的放射性物质包括碘131和铯137。由于碘131一旦被人体吸入，可能会引发甲状腺疾病，因此日本政府已计划向核电站附近居民发放防止碘131辐射的药物碘片。正因如此，生产华素片的中关村以及生产碘化钾片的力生制药昨日盘中涨幅均超过9%。

    不过，力生制药销售部人员表示，“因为此前碘化钾片的销量一直不太理想，公司目前并没有生产和销售碘化钾片，也没有存货，仅保留了生产批号，目前尚不清楚会不会重启生产。”而中关村孙公司华素制药则已经在公司网站上做了华素片广告，并在行业动态刊物上发表《服用“碘”含片，有助抵抗核辐射》一文，介绍碘片对预防核辐射的作用。

同步播报

 

美罗药业澄清影响

 

每经记者  李智

 

    因阿米福汀而遭遇爆炒的美罗药业（600297，收盘价13.74元）今日发布公告称，公司所属分公司大连美罗大药厂生产的氨磷汀  （商品名阿米福汀），该产品为唯一广谱细胞保护剂，能有效保护正常细胞免受放化疗的损伤，不影响放化疗对肿瘤组织的杀伤效果，能有效治疗恶性血液病，主要用于各种癌症的辅助放射治疗。

    公告称，2009年该产品实现销售收入近5000万元，约占工业销售总额的15%，去年9月，公司所属大连美罗大药厂冻干粉针剂通过国家GMP认证，目前生产销售状况正常。

防核辐射服

 

3服装股涨停  公司均称无防核辐射产品

 

每经记者  许金民

 

    日本大地震导致福岛核电站出现核泄漏，A股市场悄然涌现出  “防核辐射概念股”，其中，纺织服装板块的际华集团（601718，收盘价4.82元）、凯诺科技（600398，收盘价7.02元）及华纺股份（600448，收盘价6.83元）被市场认为能制造防核辐射服装而受到投资者追捧，昨日集体涨停！《每日经济新闻》记者就此事致电询问，三家公司皆表示“没有防核辐射服装这种产品。”

    据日本共同社报道，福岛第一核电站四号机组当地时间3月15日发生爆炸，该核电站泄漏的放射性物质已飘至东京，与东京相邻的埼玉县也发表报告，称该县的核辐射量比平时增加了20倍。

    消息传到国内，网友便在各大论坛及股吧里讨论起  “防核辐射概念股”，其中“防核辐射服装股”最受关注，际华集团、凯诺科技及华纺股份皆入选防核辐射概念。际华集团入选的理由是，公司产品中包含各类防护装具；凯诺科技生产防辐射面料，能减少日用电器对人体造成的辐射伤害；华纺股份则被认为能生产防辐射布料。

    上交所交易公开信息显示，昨日买入际华集团及凯诺科技前五名的皆为游资，合计买入金额为1.89亿元、1.5亿元，分别占当日成交金额的17.33%、17.85%。《每日经济新闻》记者发现，在际华集团卖出前五名中出现了机构席位，卖出金额为2643.33万元，排在首位；著名游资席位国信证券深圳泰然九路证券营业部同样加入抛售行列，卖出541.81万元，排在第五。

    际华集团董秘办的工作人员对《每日经济新闻》记者表示，“公司目前还没有防核辐射产品，不过我们有这项技术，子公司3502厂就曾在SARS疫情爆发时生产过防护服。防核辐射服装对面料比较考究，只要有技术，三个流程就可以制作出来。”她同时称，公司旗下另外一个子公司3543厂还能生产防核辐射口罩。

    凯诺科技的董秘许庆华则否认公司生产过防核辐射服装，并对公司被列入“防核辐射概念股”深表不认同，“在面料中加入金属丝那是防静电，而不是防辐射。”华纺股份的董秘办工作人员听到记者的问话后哈哈大笑，仅表示“没听说！”

电子元件

 

电子元器件现货报价急涨行业前景短期偏空

 

每经记者  胡玉慧

 

    作为全球电子产业重镇，日本此次灾难给全球电子产业带来的冲击尤为直接和明显，15日国内电子元器件现货市场内存条和闪存报价进一步大幅上扬，另外我国台湾的半导体厂商也传出无法取得硅片货源的消息。

    停产、限电以及愈发严峻的核泄漏威胁下，15日外界对日本以外经济体电子产业看法，由早前的略为乐观转为多数看淡。有研究员表示，尽管替代效应以及订单转移这一中长期利好逻辑依然成立，但在完全无法预期日本厂商产能恢复时间的情况下，短期内行业必须要面对供应链被破坏的风险，其中，对A股上市公司的影响还难以评估。

国内现货报价连续上扬

 

    日本地震灾害发生后，最早宣布停产的厂商中就包括东芝，其设在重灾区岩手县的NANDFLASH闪存芯片工厂和CMOS传感器工厂业已关闭，目前复产时间未定。另一家DRAM内存巨头尔必达尽管工厂远离震区，但通过公告发布了广岛厂生产线需重新设定、同时秋田厂因停电继续停工的消息。

    日本电子产业掌控了相当大一部分关键原材料的产能，其中在内存和闪存领域所占份额更是相当大。业内知名市调机构iSuppli的统计数据显示，2010年日本制造的DRAM内存产品占据了全球10%的供应量，NANDFLASH闪存方面在全球销售额中的占比则高达35%。

    3月14日现货市场已有所反应。集邦科技旗下全球电子产业市场网站观测到的数据显示，在电子制造业集中的我国台湾，14日当天即出现DRAM供应商停止报价，直接造成现货价格开盘后上扬超过5%；NANDFLASH闪存方面报价大幅跳空高开，平均涨幅约在10%~20%。除此之外在香港和深圳市场的观测数据也显示，两类产品现货都出现成交价格上涨、成交量增加或放大的现象。

    到15日，涨价现象进一步发酵。集邦科技网站上的报价显示，当天国内内存条和闪存几乎所有品种报价都继续上扬，其中内存条主流品种涨幅集中在6%~10%之间，闪存报价大部分上涨20%~30%，涨幅最大的则超过了48%。

上游硅片紧缺更为严重

 

    针对这种现象，15日中邮证券分析师何阳阳对  《每日经济新闻》记者表示，A股上市公司中没有从事内存条和闪存业务的公司，现货市场报价对上市公司来说无直接影响。但是这种价格变化反映出的是整个电子元器件产业供应链破坏，这才是业内应当关注的问题。

    DRAM和NANDFLASH产品现货价格飙涨，除了两大巨头尔必达、东芝停产直接导致后续产能供应进展外，半导体最基础原材料硅片的紧缺是更为严重的问题。本次受灾最严重的东北地区集中了日本乃至全球最主要的硅片产能，其中全球第一大半导体硅片供应商信越化学旗下的白河工厂正处于福岛县，而白河工厂拥有信越化学2/3产能，在全球产能中的占比则高达22%；另外第二大硅片供应商SUMCO在14日宣布，旗下在山形县的硅片厂也处于停工状态。山形县紧邻宫城和福岛两县，同属受灾严重的东北地区。

    记者了解到，作为行业最基础的原材料，半导体用硅片对精密度和纯净度要求远远高于太阳能用硅片，供应厂商相当有限。早前发布的统计数据显示，全球前6大半导体硅片厂商占据了行业9成以上份额，其中信越化学和SUMCO在2010的出货量占比分别达到32.4%和29%。

    目前在NANDFlash方面，全球排名前两位的厂商韩国三星和日本东芝都从信越获取硅片，因此上游源头停产带来的关键原材料紧缺，对业内公司的影响势必相当大。集邦科技就表示，日本半导体公司抢货，导致我国台湾厂商完全无法取得货源。

行业短期前景偏空

 

    在更多业内消息传出后，外界对日本以外国家和地区电子行业的看法已不再像之前那样积极。我国台北股市上，曾经因承接订单转移利好在14日全线大涨的DRAM股，15日基本都收跌，当日台北股市半导体、电子零组件板块双双跌幅接近5%。

    何阳阳表示，A股上市公司中可以关注两类公司，硅片制造方面

有研硅股（600206，收盘价18.11元）

 

以前有小部分硅片产能，但是因为产品质量远不及信越等、SUMCO这类行业龙头，公司近年来已向光伏领域转型。

 

    另一类则是用半导体硅片做集成电路或者芯片的公司，比如士兰微（600460，收盘价22.21元）、上海贝岭（600171，收盘价8.27元）、国民技术（300077，收盘价127.39元）等，源头基础原材料紧缺带来的产能限制肯定会传导给这些下游公司，但实际情况是各家公司都会有相应货源储备，日本厂产能恢复时间也尚不明朗，因此对这类公司的影响目前还很难评估。

    总体而言，短期看半导体硅片缺货甚至断货这一预期让人难以乐观看待行业。尤其是核泄漏危险下日本东北地区轮流限电，不仅让日厂复产时间进一步推后，更是拖累产能恢复速度——对电子元器件行业来说，停电意味着产品线上运行的半成品全数报废，日后生产线重启还需要将调试设备、提升良品率等流程全部从头走一遍。“国内公司受益于产品替代以及订单转移的中长期逻辑还在，不过短期来说行业确实有压力。”何阳阳说。

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