揭秘本周聪明钱｜快速调整后的反弹抢不抢？主力资金和融资客怼起来了！

每经记者 何剑岭    每经编辑 吴永久    

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“聪明钱”每周都在干什么？通过超大单主力资金、行业流向、两融数据或许可以窥见一二。

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这个反弹抢不抢？资金充满矛盾

正所谓盘久必跌，前期反复争夺30日均线之后，本周沪指突然出现向下跳空调整，并且跌破年线，创出8个月新低。随着指数的剧烈调整，本周超大单主力资金净流出金额较上周大幅增加为992.41亿元。

从单日超大单主力资金流向来看，形成强烈反差，周一净流出金额高达542亿元，创出近半年单日净流出金额新高；不过，周四反弹时净流入金额也达到了322亿元，同样也创出近半年单日净流入金额新高。然而，周二和周三也分别净流出300亿元。这反映出场内资金的矛盾心理：一方面久攻不下选择快速出逃；一方面又生怕错失机会，一旦跌到位就加速进场博反弹。

▲近20个交易日两市超大单主力资金流向

而从近半年内的21个交易周来看，本周超大单主力资金净流出金额处于高位。

▲近半年内单周两市超大单主力资金流向

稀有金属股继续新高，股王惨遭抛售

本周，两市被主动净买入超过1亿元的个股较上周小幅减少为241只；被主动净卖出超过1亿元的个股较上周小幅增加为522只，这显示出主力资金在快速调整中流出明显。

本周在“宁组合”的带动下，有色金属股继续暴力拉升，不过主要集中于稀有金属类个股。赣锋锂业、五矿稀土、北方稀土均未出现明显调整，而且还不断创出阶段性或历史新高，被净买入金额也均超过16亿元。不过，与上周一样最受主力青睐的还是比亚迪，被净买入40亿元居首。消息面上，比亚迪半导体股份有限公司的创业板IPO申请获深交所问询，上市进程又向前一步。

▲本周两市超大单主力资金净主动买入前10只个股

在净主动卖出方面，“茅指数”相关的行业龙头白马股仍然萎靡不振。股王贵州茅台本周跌破1700元/股创出9个月新低，被净主动卖出50亿元居首。创业板指标股东方财富虽然本周调整幅度并不大，但是却被净主动卖出27亿元居于第3位。值得注意的是，正泰电器本周大涨18%创出上市以来的历史新高，但是却被净主动卖出19亿元。

▲本周两市超大单主力资金净主动卖出前10只个股

食品饮料、非银金融行业加入“净流出200亿”行列

由于本周调整快速而猛烈，两市没有一个行业出现主力资金净流入。只有综合行业资金净流出金额较低，不到10亿元。

在净流出行业分布方面，有8个行业净流出金额超过100亿元，较上周明显增加。其中，医药生物行业净流出金额仍然超过200亿元，同时食品饮料、非银金融行业也加入这一行列。此外，化工、电子、有色金属、电气设备、计算机行业的净流出金额也较高。

▲本周申万一级行业主力净流入金额排名

两融余额一度跌破1.8万亿元 融资客在多只个股上“背道而驰”

在7月23日至本周四的4个交易日中（本周五的两融数据将由交易所在下一交易周的第一个交易日公布），两市融资融券余额一度快速回落，跌破1.8万亿元关口，之后又缓慢收回。

▲近20个交易日两市融资融券余额变动

本周融资客出人意料地重仓杀入总市值重回5000亿元的中芯国际，融资净买入15亿元遥遥领先。消息面上，市场传言华为正在自研芯片，由中芯国际代工。上周就受到各方资金抢筹的Mini LED概念股三安光电，本周继续连创历史新高，被融资净买入8.7亿元。公司中报显示，上半年营收、净利双双大幅增长。

▲本周融资净买入前10名个股

在融资净卖出个股方面，融资客却与主力资金背道而驰：比亚迪、包钢股份、赣锋锂业这些被主力资金大力买入的个股却遭到净卖出。不过，最让人没想到的是，牧原股份融资净卖出金额高达29亿元居首，同时股价也创出了1年零6个月新低。

▲本周融资净卖出前10名个股

（本文数据来源于Wind、Choice）

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