保险线下渠道受阻 疫情倒逼行业转型提速

每经记者 涂颖浩    每经编辑 段炼    

回顾2020年，疫情影响下的保险行业线下展业受阻，叠加资产端的负面影响，全年压制保险股估值。在辞旧迎新之际，2021年的保险业正向好的方向发展。

健康险供需两旺，在疫情提升了消费者健康意识的同时，重疾险定义及发生率新规落地，长期医疗险费率可调，新型健康险产品不断涌现创造增量市场。

疫情倒逼下，保险业的数字化转型正落到实处，在金融保险业对外开放日渐提速之下，科技帮助险企加快实现模式变革，并助推着行业整体不断前行。

“惠民保”点燃市场热情

不限年龄和职业、不限健康状况（但会设定重大既往症赔付免责）、保费统一且低廉，2020年一类创新医疗补充类健康险——“惠民保”热度空前。

“城市定制险有效形成以商业及政策结合筹资、以商保公司市场化运作为核心的补充医疗保障体系。”一位业内人士在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，在我国基本医疗保险存在保障缺口的背景下，发展普惠保险是完善医疗保障体系进程中重要且必要的探索，也符合国家关于健全多层次医疗保障体系的政策要求。

自2015年深圳市推出“重特大疾病补充医疗保险”起，多个城市与保险公司、第三方机构等合作，陆续推出了类似的项目。此后，普惠型医疗保险多地开花、逐步下沉、覆盖范围不断扩大渐成趋势。统计显示，截至2020年12月，各省、市已总计推出约70款惠民保产品，参保人数总计超过2000万，累计保费超过10亿元。

尽管初期部分地区参保率不足、赔付率攀升，但随着“惠民保”项目的市场热度不断上升，新近上线的不少产品备受市场追捧。12月1日，由广州市政府同意、广州市医疗保障局指导的广州首个医保专属普惠商业补充健康保险“穗岁康”“火爆”上线，仅84小时累计参保人数就突破100万，累计保费突破1.8亿元。

上海保交所认为，这验证了“医疗保障局指导、银保监局监督、交易所场内功能支持、多家保险公司联合承保”的普惠保险服务的可行性和市场认可度。

在监管层面，11月20日，银保监会下发了《关于规范保险公司城市定制型商业医疗保险业务的通知(征求意见稿)》（下称《征求意见稿》），以规范这类业务的开展，提高参保群众的保障水平，保护消费者合法权益，促进长期稳健可持续发展。

国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦认为，《征求意见稿》首次规范此类产品设计，引导行业理性竞争，有利于行业健康发展。“惠民保有利于商业保险公司在普惠场景下实现客户积累，从而进行二次开发。我们认为，具有定价优势的大型险企预计将获得更高的客户参保率，实现低成本引流。”

对于“惠民保”项目的可持续性，复旦大学风险管理与保险学系主任许闲也表示，通过“惠民保”实现对客户资源的获取并进行二次开发，以带动其他商业保险产品的销售，也许是维护“惠民保”可持续性的另一个可行切入点。

许闲分析称，“惠民保”的雏形——2015年，深圳市推出重特大疾病补充医疗保险，自上线以来一直处于亏损状态，赔付率一度高达136%。但这款普惠型产品之所以能一直走到今天，并且已经达到50%以上的参保率，与其承保公司平安养老对客户的二次开发有关。虽然平安养老在这款产品上本身获得的保费规模一般，但通过对普惠保险客户资源的获取和开发，平安养老拓展了约3000万元规模的百万医疗险和重疾险等业务。这也为其他地区“惠民保”产品的持续经营提供了新的思路。

政策开启长期医疗险创新

数据显示,2019年,医疗保险原保险保费收入2442亿元,同比增长32%,高于行业总保费增速约20个百分点,占健康险总保费的34.6%。不过，从期限上来看，约八成医疗险业务为一年期，难以有效满足用户长期健康保障的需求。

“在医疗通胀等现实问题下，保险公司难以预计和控制风险，这在很大程度之上抑制了长期医疗险市场的发展。”一位保险业内人士对《每日经济新闻》记者指出，同时，作为行业“爆款”的“百万医疗险”产品，在激烈的市场竞争中逐渐同质化，由于保障范围已经足够饱满，责任上的更迭进入了瓶颈期。

政策助力医疗险市场破局。在2019年新版的《健康保险管理办法》中，明确了带有“保证续保”条款的长期医疗险可以在后期进行费率调整。这一规定打破了过往医疗险无法做到“长期保证续保”的束缚，让终身保证续保的医疗险变成了可能。

《每日经济新闻》记者注意到，随着政策放行长期医疗险费率调整，多家头部保险公司纷纷推出费率可调整的长期医疗险产品，开启了长期医疗险产品创新的探索新阶段。以平安e生保为例，费率调整规则与监管文件的规定基本一致，比如前3年不得调整费率、后续调整间隔不得短于1年、每次的调整上限不得超过30%、调费需要符合一定的条件等。

对于长期医疗险是否会陷入“百万医疗险”同质化竞争的困境，前平安健康险董事长兼CEO杨铮在接受《每日经济新闻》记者专访时认为，“对于长期医疗险经营而言，由于对保险公司的定价能力提出更高要求，在报备过程中已与监管做了多轮沟通，希望把医疗险与健康管理更好的融合，通过健康管理和健康预防应对潜在风险。”

业内分析认为，大型险企在经营稳健性、精算技术、运营管理等方面拥有较强的综合实力，对于涉足费率可调的长期医疗险态度更为积极。而考虑到长期医疗险在前端销售、产品设计以及后期理赔上的潜在挑战，中小保险公司可能较为谨慎。

中再寿险发布的《2019-2020年度健康险产品研究报告》预期，未来大型险企将把目光投向保证续保期间或保险期间在10年以上的费率可调型长期医疗险的开发，中小人身险公司则聚焦保证续保期间或保险期间在6年及以内的保证费率长期医疗险，单纯的短期医疗险则会成为财险公司的主战场。

重疾险产品迭代下供需两旺

前有“百万医疗险”、后有“惠民保”，但当前健康险市场的主力仍是重疾险。据统计，2019年重疾险保费收入4107亿元，在健康险保费中的占比达58%。

以重疾险为代表的疾病险占主流地位的原因，业内分析称：一方面来自我国人民对于“因病致贫、因病返贫”的担忧，尤其是肿瘤类等重大疾病对家庭经济带来的巨大冲击。重疾险可以满足消费者对于大额医疗费用支出的保障需求。

另一方面，类似于寿险的疾病险对于保险公司而言，风控要求相对较低，保费件均高、缴费期限长，能给保险公司贡献更稳定的现金流。

根据中再寿险发布的《2019-2020年度健康险产品研究报告》（以下简称《报告》）显示，过去一年来，大型险企的主力重疾险产品迭代力度相较以往更大。同时，面对新冠肺炎疫情对代理人线下展业的冲击，一些大型险企开发推出轻量化的重疾险产品。与此同时，中小保险公司由于更为依赖中介公司或是互联网平台，产品保障更加趋于“大而全”，在重疾额外给付、重疾多次赔付、轻中症赔付比例和次数等方面重点发力。

统计数据显示，2007年至2018年间，重大疾病保险已为消费者提供了超过3000款产品，累计承保近2亿人次。值得关注的是，随着《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》的落地，重疾险迎来产品切换年。

中银证券分析师认为，由于新旧定义及发生率的调整，部分公司已将原有重疾险产品下架，筹备开发符合新定义及发生率（2020年版）的重疾险产品，供给端充分；同时在需求端，新旧定义过渡，部分“炒停售”+疫情下健康意识提升使得消费者购买欲望提升。

据上述分析师在2021年策略报告的判断，重疾定义及发生率新规落地，健康险供给端+需求端两端提升，或迎上半年销售提升。

封面图片来源：摄图网