政策利好频现！逆周期的军工股四季度值得重配吗？

每经记者 杨建    每经编辑 何建川    

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据新华社消息，中央军民融合发展委员会第二次会议10月15日召开，会议审议通过《关于加强军民融合发展法治建设的意见》。

从盘面来看，国防军工、海工装备、军民融合等军工相关板块表现顽强，英飞拓、晨曦航空等多只个股今天涨停。

技术测市

周二大盘延续调整走势，成交量变化不大；个股涨跌比1:5，银行保险护盘，科技股再度大跌；收盘指数皆墨，沪指收跌0.85%，创业板指下跌2.68%。

有私募人士表示，从长线角度看，非常看好中国股市。第一，现在的市盈率很低，指数点位较低；第二，“中国制造2025”将加强制造业创新，促进产业转型升级。

第三，美国加息周期结束后将来会进入降息周期，全球资金面将非常宽裕；第四，房地产未来将逐渐丧失投资和投机功能，溢出的资金会寻找出路，至少会有一部分会进入股市。

第五，理财新政出台，理财产品可以进股市，这打通了理财资金和股市的通路，这个政策推出时可能不显山露水，因为市场极度低迷，但未来它一定能够显露出威力来，只要进入牛市了就行。

该私募人士进一步表示，从短线来看，市场再度进入寻底筑底阶段；多个指数的日线钝化消失，再要想形成大级别的背离结构，需要时间；当然，也不排除市场骤然筑底的可能性，毕竟今年的市场，多次发生了小概率走势。长线是战略，乐观看待；短线是战术，筑底需要时日，谨慎而不盲目。关注“道达号”微信公众号，微信搜索“道达号”，为你呈现市场热点。

热点板块

弱势格局再度显现，10月16日A股三大股指开盘涨跌不一，行业板块跌多涨少，仅剩少数几个板块有所表现，其中军工板块较为引人关注。从盘面上来看，国防军工、海工装备、军民融合等军工相关板块表现顽强。在军民融合板块之中，英飞拓、晨曦航空等多只个股涨停，凯乐科技、安达维尔等多只个股跟涨。

据新华社消息，中央军民融合发展委员会第二次会议10月15日召开，会议审议通过《关于加强军民融合发展法治建设的意见》。

银河证券发布的最新研究报告指出，三季度军工板块业绩持续改善可期，看好板块中长期表现，建议逢低布局。

联讯证券指出，军工板块近期催化剂较多，短期对军工板块反弹形成利好。中期逻辑看，军工行业主要依赖国防开支预算，对经济周期波动的敏感性较低，军工板块作为逆周期行业在四季度仍是具有重点配置吸引力的行业。关注“道达号”微信公众号，微信搜索“道达号”，为你呈现市场热点。

板块点将

爱乐达：

公司中报显示，上半年公司攻克了起落架、转轴梁、发动机机匣等多项关重、复杂零部件的加工技术；并参与了C929预研项目，为扩大市场订单奠定了良好基础。公司新增B737-Max、B737客改货、G280公务机、意航ATR等项目零件，以及航空电器类机加零件和部分军机型号零件，并获得批量订单。

公司热表处理和无损检测生产线获得正式运营资质，航空零件制造全流程正式打通。在发动机零件制造业务方面，通过积极开拓，公司已通过航发科技合格供应商审核，开始承接GE公司航空发动机零件机械加工分包业务，同时公司将进一步拓展国外民用航空发动机相关业务。

炼石有色：

炼石有色9月27日披露的公告显示，公司拟将持有的控股子公司朗星无人机系统有限公司40%股权中的10%转让给成都市双流区交通建设投资有限公司，转让价格3亿元。公告指出，在不考虑所得税影响的情况下，这笔交易将增加炼石有色2018年度利润总额2.5亿元。

自2013年7月起，公司陆续投资设立了成都航宇超合金技术有限公司、成都中科航空发动机有限公司、朗星无人机系统有限公司和成都航旭涂层技术有限公司，完成了对航空业务的战略布局，构建了"铼元素→高温合金→单晶叶片→航空零部件→航空发动机→大型无人机整机"产业链。

2017年6月，炼石有色完成了对英国Gardner Aerospace Holdings Limited 100%股权的收购。Gardner主要制造加工各种航空器相关精密零部件、结构件等，包括飞机的机翼前缘表层、发动机相关部件、起降设备、油泵罩等核心部件。

（本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此入市，风险自担。）