五粮液18.5亿定增方案获批复 混改推进近两年将落地

每经编辑 每经记者 陈 星 每经编辑 宋思艰    

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自2015年A股大跌后开始筹划、当年10月发布预案至今，五粮液非公开发行方案公布已近两年。昨日（5月15日），五粮液终于收到了证监会的正式批复文件。

董秘：正加紧建设电商平台

5月15日晚，五粮液（000858）公告称，其非公开发行股票事宜正式获得中国证监会核准批复。

时隔两年，五粮液此次非公开发行价已由最初的23.34元/股调整为21.64元/股，而其5月15日的收盘价已经达到45.18元/股。五粮液董秘彭智辅在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，此次非公开发行最大的意义就是将员工及核心经销商跟公司的利益较好地绑在了一起。“这对五粮液的长期发展是有利的，混改的最终目的还是落在提升五粮液的市值管理上。”

据了解，除发行价及发行数量有调整外，五粮液此次非公开发行的三大募投项目目前均在正常推进中。彭智辅表示，拟投资约6.5亿元的电子商务平台目前正在加紧建设中，其他两大项目也正在有序进行。

2016年12月，五粮液非公开发行申请获审核通过。

在等待的过程中，由于公司实施2015年及2016年度利润分配预案，五粮液此次非公开发行价由最初的23.34元/股调整为21.64元/股，发行数量调整为不超过约8567万股。定增募资总额由23.34亿元缩减至18.5亿元。但公告称，包括募资总额及信息化建设、营销中心和服务型电子商务平台建设等募投项目未发生变更。

彭智辅在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，五粮液非公开发行获批通过后，公司下一步动作就是将报证监会材料中的事项逐一落实。对于三个募投项目的进展，彭智辅表示，“目前公司正在加紧推进电子商务平台建设，西南营销中心的建设也在顺利进行中，三个募投项目都在同时进行中。”

引入华安基金等战投

据了解，此次非公开发行认购方之一国泰君安资管计划的委托人为五粮液第1期员工持股计划，参与对象为公司董监高和公司其他员工。五粮液曾表示，公司通过员工持股实现员工与公司利益捆绑，有利于建立和完善职工与股东的利益共享机制，更好地促进公司发展。

同时，作为白酒企业与消费者间的关键纽带，五粮液还将通过此次非公开发行引入部分经销商，使其具有五粮液股东的双重身份，借此强化公司营销网络的市场推广能力。

除国泰君安资管计划外，五粮液此次还引入泰康资管、华安基金等战略投资者。此举被五粮液视为改善股权结构，完善治理结构的重要举措。

彭智辅还表示，“从混改层面而言，五粮液在国内的大型白酒企业中算一个试验者和开路者，希望为后来企业提供一些经验及教训。”