第二批自贸区试点望批复 10股望爆发（名单）

厦门国贸：收入增长强势，自贸区推升估值

研究机构：东兴证券  撰写日期：2014-10-31

公司日前发布2014年三季报。1-9月公司实现营业收入415.49亿元，相比去年同期增加15.53%;实现归属于上市公司股东的净利润7.20亿元，同比增加49.06%;基本每股收益0.51元。

在中央全面深化改革领导小组第六次会议上，国家主席习近平表示，上海自由贸易试验区成立以来，取得了一系列新成果。要把这些成果在更大范围内播种扩散，尽快开花结果，对试验取得的可复制可推广的经验，能在其他地区推广的要尽快推广，能在全国推广的要推广到全国。我们认为福建与天津、广东一样有着很大的优势，福建自贸区的建设进程提速可期。厦门国贸拥有很强的外贸和内贸基础和能力，将在福建自贸区起到重要作用，并从中迎来战略性发展机会。公司在供应链管理、房地产经营、金融服务三大主营业务的模式下，公司业绩保持持续的增长。我们预计公司2014-2016年的营业收入分别为611.93亿元、735.87亿元和890.41亿元，每股收益分别为0.53元、0.61元和0.78元，对应PE分别为14.71，12.82和9.97，维持公司“推荐”评级。