南通科技重组方案亮相 获注入航空新材料业务

每经编辑 每经实习记者 余强    

每经实习记者 余强

今年3月初以来，南通科技（600862，前收盘价3.03元）停牌已经超过6个月，虽然市场上曾传出并购中航系下的新材料企业，但始终未公布重组方案。

9月17日晚间，南京科技终于发布重组预案，神秘的重组标的也揭开面纱。公告显示，公司拟向中航高科等发行股份收购中航复材、优材京航和优材百慕。

实际控制人将变更

值得注意的是，上述购买资产并不是此次重组方案的全部。据公告披露，此次交易的主要内容有4项，首先是公司股东南通产控、南通工贸向中航高科无偿划转其持有的公司1.52亿股股份,占公司总股本的23.85%，其中南通工贸向中航高科无偿划转1.2亿股，其余3191.23万股由南通产控无偿划转。然后是公司将全资子公司通能精机100%股权出售给南通产控，预估值为6.5亿元。接着公司向中航高科等发行股份，购买中航复材100%股权、优材京航100%股权和优材百慕100%股权，注入资产价值约为18.2亿元。最后是公司向中航高科、艾克天晟、启越新材定增募集配套资金不超过6.07亿元，以3.12元/股发行的话，预计发行数量不超过1.94亿股。

《每日经济新闻》记者了解到，上述的4项内容中，前三项交易同时生效、互为前提，任何一项内容因未获得相关政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，则三项交易均不予实施。最后一项则在前三项交易的基础上实施，但募集资金是否足额均不影响前三项交易的实施。交易完成后，公司控股股东将变更为中航高科，实际控制人将变更为中航工业。

“攀上”军工将扭转困局？

据了解，南通科技的主营业务为机床研发、生产和销售以及房地产开发，受国内外经济形势和行业不景气影响，公司业务整体盈利能力较差。其实，上市以来，南通科技为扭转经营困局已经历多次重组，此次“攀上”军工企业，是否能够扭转困局，实现快速发展？

资料显示，中航复材是国内航空复合材料的龙头企业，是中航工业复合材料研发及工程化应用研究中心，技术成果孵化和转移中心，并为主机厂提供技术和服务。目前公司在航空级别的NORMEX蜂窝、航空高性能树脂、航空高性能预浸料及其复合材料等市场均具有较高的市场份额。在2012年以来中航复材产能、产量逐步得到释放，营业收入、净利润呈逐年大幅增长。最近三年及2014年1~8月的主要财务数据显示，公司营业收入分别为1.69亿元，2.77亿元，5.64亿元和5.37亿元，净利润分别为1773.92万元，1101.19万元，4437.86万元和9138.31万元。

优材京航致力于以人体植入物为主的生物医学工程制品的制造，是国内最早进入人工关节产业的厂商之一。经过多年的发展，该公司生产的人工关节已经有了完善的市场营销网络，产品覆盖全国30多个省、市的700多个城市，并销往日本、欧盟等国家和地区。最近三年及2014年1~8月，公司营业收入分别为4349.26万元，4513.66万元，5003.76万元和3362.93万元，而净利润分别为77.07万元，181.40万元，233.06万元和-493.13万元。

优材百慕是在国内率先开展了刹车装置的国产化研制工作的单位。目前优材百慕建有国内最大的民航进口飞机用钢制刹车盘副生产线，是国内民航进口飞机用刹车盘副的主要供应商。最近三年及2014年1~8月，公司实现营业收入分别为5021.77万元，5210.67万元，5617.35万元和4089.59万元，净利润为1405.29万元，1177.60万元，1527.44万元和1436.98万元。