金地集团16亿港元收购星狮地产 借道海外融资

每经编辑 每经记者 王海慜    

每经记者 王海慜

在收购至祥置业（00112，HK）股权落空后，金地集团（600383，收盘价5.07元）又瞄准了新的目标。今日公告宣布拟收购星狮地产（00535，HK）股权，如能收购成功，不但为公司赴港融资开启了大门，同时，公司也借此将上海松江一幅建筑面积高达74.5万平方米的宅地收入囊中。

16.54亿港元收购星狮地产

今日，金地集团公告，公司全资子公司辉煌商务与新加坡FCLC公司就购买后者所持有的星狮地产（00535，HK）股份的买卖协议于9月14日在新加坡签订。辉煌商务以总对价约16.54亿港元购买新加坡FCLC持有的星狮地产38.48亿股，约占星狮地产已发行股份的56.05%。

据披露，星狮地产注册成立于百慕大群岛，目前在香港联交所主板上市，主要从事住宅、商业和商业园项目并从事物业发展、投资及管理。公司2010年和2011年的收入分别约为13.48亿港元和3.03亿港元 （公告如此），净利润分别约为1.94亿港元和2.06亿港元。

金地集团此举让人不禁联系起其近年来的一系列海外战略。去年6月份，金地集团宣布，拟通过全资子公司辉煌商务收购至祥置业61.96%股权。此举被业内人士定义为借壳赴港融资。不过，该收购计划未能完成。若此次收购成功，金地集团有望赴港融资。而今年7月19日，金地集团宣布，公司旗下海外公司金地国际控股有限公司发行12亿元人民币三年期无抵押优先级债券，首创A股房企海外发债的成功案例。

实现曲线拿地

5月份，万科A（000002，收盘价8.34元）收购南联地产控股（01036，HK）的消息曾引起业界的关注。市场对此大多解读为万科意图通过该收购开启境外融资之门。相比几乎只剩下一个外壳的南联地产，金地集团此次收购的星狮地产旗下却拥有多处价值不菲的优质资产。其中一块位于上海松江区的大型宅地尤为引人瞩目。

据悉，该地块计容积率面积约为74.5万平方米，星狮地产所占权益为54.85%。以金地集团16.54亿港元的股权收购价计算，不考虑其他资产，公司通过收购星狮地产所获的这幅地块，楼面地价约为7200港元/平方米，折合人民币约为5860元/平方米。

金地集团此举无疑是通过境外收购实现了曲线拿地，同时还是一举多得的生意。除了上述地块外，星狮地产旗下还拥有两块可供出售的优质物业。其中，深圳高新科技园已建成的办公收租物业共计约14.3万平方米，目前每年租金总计收入约1.2亿元，星狮地产所占权益为100%；北京搜狐大厦部分商业及办公出租物业，面积共计大约1.5万平方米，每年的租金约3000万元，星狮地产所占权益为60%。

值得一提的是，虽然手握190亿元现金，但金地集团此番收购还充分利用了财务杠杆，即通过全资子公司辉煌商务向渣打银行（香港）有限公司申请25亿港元借款额度，来筹措收购星狮地产股份及后续全面要约收购义务所需的资金。半年报显示，金地集团扣除预收账款后的真实负债率为41.2%。另外，据《每日经济新闻》记者测算，公司现有资金也足够应付一年内到期的短期债务。