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短期两种演绎方式,看好一个方向——道达投资手记

每日经济新闻 2022-08-16 19:29:44

回顾印度“股神”的投资经历,策略很简单,就是买入中小盘的成长股。

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图片来源:摄图网-401716545

来源:微信公众号“道达号”(微信公号ID:daoda1997)

今天看到了拉克什·金君瓦拉去世的消息,为此,达哥还特意去看了一下这位大佬的生平。拉克什·金君瓦拉,被称之为印度“巴菲特”,也被称为印度“股神”。

从100美元起步,一路做到了58亿美元的资产,应该说是股市里少有的天才了。说实话,100美元的启动资金,达哥第一时间看到还是很惊讶的。本金的问题,相信很多人在最开始炒股的时候也曾困扰过。

不少投资者包括有些已经炒股几年的老手,都会觉得本金问题是不能赚大钱的最大问题,然后就会想着各种办法在短时间内牟取暴利,最终的结果往往是犯下大错之后才会幡然醒悟。有了这些经历,很多人也就明白了巴菲特那句“因为没有人愿意慢慢地变富”背后的逻辑。

其实,这位印度“股神”也犯过同样的错误,只是他醒悟得比较早,而且他很早就形成了自己稳定盈利的投资体系。回顾他投资的经历,第一笔投资是以45卢比买入百年老店塔塔茶业,持有几个月以后以140多卢比卖出,赚了三倍。

随后他又在印度人平时喝茶的习俗中又看到了这家老店的潜力,而后又以150卢比的价格重新买入,持有5年后,以1200卢比的价格卖出。这次买入其实有个关键时间点,那就是当时印度的股市指数是大跌的,但他仍然选择持股。

回顾他的投资经历,策略很简单,就是买入中小盘的成长股。大多数投资者往往盯紧的都是公司目前的销售和利润,他们观察公司每季度的状况,并将注意力集中在净资产收益率上。按照印度“股神”的理解,这其实是只见树木不见森林的做法。

不能一味地去寻找那些产生利润的公司,而是要理解产生利润背后的原因,弄明白企业在自身领域中存在的机会。

不要为了卖而卖,因为很难说你今天卖出的十倍股明天会不会变成二十倍股。对于卖出股票的条件,这位印度“股神”也分享过两个条件:一是当你想买一只比现在持股回报更高的股票而没有现金的时候,二是当市场变得极度不理性的时候。

从本质上来说,这位印度“股神”是一位喜欢逆向思维的人。其实,股市中的生存法则,本身就决定了一些长期稳定盈利的投资者大多都是逆向思维的人,只是很多时候我们对逆向的理解比较狭隘,觉得凡事就该反着来,殊不知那种面对市场独立思考的能力才最重要。

回来接着聊A股。今天的市场和昨天很像,从日K线上看,都是几乎平盘的状态,从走势上看也没怎么动,仍然是震荡延续的格局。但个股的赚钱效应还是不错的,板块个股上涨偏多。

盘面上仍然是老热点在单扛,赛道股热点在延续,资金对他们的认可度还是很高的。不过也要看到,市场单纯依靠新能源赛道,是带不动的。

光伏板块指数创下新高,从短期来看,后面可能会上冲续写新高。但从今天走势来看,有一点放量滞胀的意思,后面可能还会有休整,短线不是好的切入点。

结合最近的短线思路,连板个股的高度持续被抑制,今天光伏板块有不少个股拉出了两连板,想要继续打出连板的赚钱效应,可能比较困难,这就意味着板块的分化要来了。一旦龙头出现分化,后排跟随的个股免不了受牵连,很可能需要经历爆量换手的考验。如果是按照短线思路操作的投资者,光伏板块后排在冲高的过程中是可以考虑部分止盈的。

另外,从今天市场短线个股的表现来看,情绪资金属于是各自为战的状态,一部分昨天反包的个股有情绪的溢价,今天继续涨,但也有一部分高标个股出现跳水回落的情况。这说明整个市场环境对于短线并不友好,要降低盈利预期。短线需要破局者。

地产股今日集体反攻,包括建筑建材也跟着反弹,可以从政策的角度来解释,也可以从LPR利率预期下调利好房地产的角度来解释。但是整体的市场主流资金并不在这里,而且地产板块指数正处于复杂的震荡中,高度只能看到箱体震荡的上沿,很难说有大机会。

新出的热点中,半导体和券商股今天没有怎么动,目前新老热点几股力量在相互博弈和抵消。尾盘有部分资金去回补了半导体和机器人,这种回补很具有迷惑性,经常出现次日调整的状况,关键看明天如何表现。半导体板块,整体来说属于健康调整,券商股主要在于推升指数的作用。

综合今天的盘面,达哥觉得要点主要有以下几个:

首先,上证指数今天冲高回落不属于变盘,只能算是预演,对于短期的结构没有影响。昨天说了,上证指数这种窄幅震荡的结构,孕育着变盘。一般来说,强势市场稍微震荡之后就会上冲;以此来比较今天的市场,显然是偏弱一些的。但今天上证指数也只是冲到了5分钟横盘震荡的上沿之后回落,对于整体结构来说没有变化,这种震荡孕育的潜在变盘点也不变。

其次,今天上证指数的预演热身,很可能会演变成两种走法。考虑到新能源赛道有相当大的权重,这两天连续上涨之后,有休整的需求,这会对走势产生影响。

一种情况是上证指数变盘直接上冲,但这就需要低位蓝筹的发力来抵消新能源赛道休整带来的压力了。鉴于最近各板块之间的跷跷板效应,出现这种情况是有可能的。

另一种是新能源赛道休整,但低位蓝筹没有衔接上,这就意味着上证指数短线可能会出现向下的回踩。目前看来,只要回踩不深,就没有多大的风险,反而有可能是一个好的机会。

针对两种不同的情况,要做好应对。但只要指数的状态不变,就不必变化仓位。切忌在横盘震荡上沿买入,今天的冲高回落就是警钟,指数如此,个股也是如此。

最后,要专注于专精特新题材的挖掘。板块轮动的节奏确实难以把握,但你要说没有机会吗?恐怕也不是的!

专精特新的逻辑,达哥前几天就反复说过了。从概念上说,机器人、TOPCon/HJT电池、储能微逆变器、风电轴承/精密零部件、光伏胶膜、能源数字化、半导体设备材料等都在持续受到资金关注,这里面相当多的个股属于专精特新概念,在受到资金关注的赛道里,寻找机会即可。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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