哪些板块下周有望爆发？——道达对话牛博士

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

本周，市场给人的整体感受就是冲高回落，冲高是对前一周市场下跌的一个修复，回落则证明修复的力度到目前为止是比较弱的。在这一上一下之间，上证指数震荡的区间就逐渐清晰了。

不过，即便上证指数走势比较清晰，但板块轮动得很快，比如周一的热点是环保，周二是华为概念，周三是军工，周四是半导体，周五又到了环保。这种节奏该如何把握呢？又该如何看待眼下的市场？今天，牛博士与达哥就大家关心的话题展开讨论。

牛博士：达哥，你好，咱们先聊A股，本周市场走得很纠结，把五个交易日连在一起看，就是冲高回落的走势，市场显得比较弱，赚钱效应一般，达哥如何看待眼下的市场状况？

道达：本周，有一个非常重要的宏观政策定调：“我们将保持宏观政策连续性针对性，继续着力帮扶市场主体纾解困难，留住经济发展的‘青山’。宏观政策既精准有力又合理适度，不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。要坚持实事求是、尽力而为，争取全年经济发展达到较好水平。”

字面意思非常好理解，就是坚持实事求是、尽力而为，争取尽量好的结果。不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。因此，在达哥看来，从逻辑面和资金面看，眼下的市场要想走出单边行情，概率比较小，更多的是以宽幅震荡为主。

而上证指数经过本周的冲高回落，震荡区间的雏形已经初步形成了，上沿在上方缺口附近，下沿在3220点附近。按照之前我对于市场的定性，只要上证指数没有回补掉上方的缺口，这个震荡就是弱势震荡，而且震荡之后选择向下的概率也不小。

如果市场按照这种节奏来运行，身处震荡中的投资者应该是非常疑惑的，一旦踩错节奏，很可能就是多空来回挨巴掌，亏起钱来是很快的。指数可以作为仓位参考的指标，我的应对策略就是小仓位参与，涨到上沿附近就卖，跌下来可以当机会尝试。

再来说市场短期的情况。周五沪指盘中出现震荡跳水，尾盘在金融股和赛道股的修复下拉回，不过量能并没有明显放大，多少让人有些怀疑。不过大金融有止跌企稳的迹象，另外对指数影响较大的电力设备板块，也仍然维持的是一个比较强的高位震荡，还有上冲的动能。

因此，下周前半段时间，市场有望企稳反弹。但整体来说，以新能源为主的电力设备板块属于是强弩之末了；下周的关键，可能就要看大金融板块能否带动指数止跌企稳了。

牛博士：本周市场轮动的节奏非常快，一天换一个热点，周一环保，周二鸿蒙，周三军工，周四科技股，然后周五又回到环保。照这个架势，下周再轮流一遍吗？还有哪些板块存在机会？

道达：从本周的市场情况来看，存量资金博弈非常明显。既然是存量博弈，想要有新的热点板块走出持续性，要么是有新的增量资金入场，要么就是老的主流热点倒下，资金分流出来流向其他板块。

结合本周盘面的情况，景气赛道的一些高位股，确实出现了筹码松动、资金外溢到其他板块的迹象，但板块轮动速度非常快，则说明这种资金外溢只是机构的一种尝试，并没有趋势性和持续性。市场主流资金仍然集中在新能源赛道中，而且从指数的涨跌中也能看到新能源赛道对市场的整体影响力。

即便是本周赚钱效应较好的一体化压铸、汽车拆解、钒电池、高压快充等概念，也仍然是新能源赛道的延伸，这也符合达哥上周对于市场的预判，赚钱效应仍然以赛道股为主，着重挖掘新的外延题材。

周五碳化硅和电池回收板块上演涨停潮。碳化硅是第三代半导体核心材料，目前最大的下游应用为新能源汽车的功率器件。碳化硅能量损耗低、更容易实现小型化、更耐高温高压等特性，使得其在新能源车中有替代传统硅基MOSFET、IGBT的趋势。但是，有个问题很现实，这些年以来，碳化硅产业经常是“雷声大，雨点小”。目前，更多的是短线为主。

另一个方向是电池回收，是本周四根据宁德时代董事长讲话找到的方向，看来资金还是挺买账的。2022年初，工信部明确表示，我国将真正迎来第一波动力锂电池退役潮。

从逻辑来讲，电池回收利用是有利可图的。回收率这么高，相当于是现成的锂矿资源，加上新能源汽车的规模越来越大，这一块市场未来的空间也是越来越大的，要引起足够的重视。做短线，以前排龙头为主；如果当成中长期题材看，可以着重挖掘基本面。

至于本周轮动走强的其他板块，军工缩量回踩，下周有望继续活跃；港口航运出现不错的持续性，但也快涨到了上沿附近，需要观察。另外，在市场整体情况不明朗的时候，消费类这种防御板块可能也存在机会。总体来说，盘面是周期性轮动，以回调低吸为主，切忌追涨。

牛博士：周末有几个影响A股板块的重要消息，比如世卫组织将猴痘疫情列为国际关注的突发公共卫生事件、C919取证工作进入收官阶段、数字人民币产业联盟成立等，如何解读？

道达：猴痘疫情概念之前炒作过。新冠疫情还没过去，猴痘疫情又来了，全球已经报告1.6万多例。世卫组织将猴痘疫情列为国际关注的突发公共卫生事件，这是世卫组织当前可以发布的最高级别公共卫生警报。世卫组织建议有能力的国家提高猴痘检测剂、疫苗或药物的生产和供应，并与世卫合作分配这些资源，最大效力地阻止该病毒在全球范围内传播。

按照世卫组织建议的方向，A股关于猴痘疫情的炒作方向应该是比较明确了，检测试剂、相关疫苗和药物都会受益，但是当前的猴痘疫情主要在欧美地区流行，尽量选择国外市场占比大的企业观察。另外，一些在重组蛋白、抗体研究等方面有积累的企业，也可能受益。总的来说，由突发事件刺激的题材，要观察持续性，用短线的思维对待，投资者要量力而行。

6架C919完成全部试飞任务，开始全力向取证冲锋。中国在大型客机方面取得突破，象征着中国攻克制造业领域又一高峰。这个市场原来被美、欧、俄瓜分，未来中国可以从中分得一份。

这个新闻表明，我国航天、航空技术正在突飞猛进地发展，大概率能刺激A股相关供应商走强，对于军工板块也属于间接利好。另外，根据侠客岛7月6日的消息，航空工业试飞中心举行某重点型号动员会，可能军工板块后续还有消息发酵和炒作的机会。

7月24日，数字人民币产业联盟成立，联盟包括了37家成员单位，其中包括了多家大型国有银行。这背后的主要目的是推动数字人民币的全面使用。从我们常用的支付宝、微信支付等再到虚拟货币等，背后都是由运算存储、网络安全等组成。

数字人民币是比之前的这些要更高一个层次，需要做的基础会更大。数字人民币产业联盟成立，能够让数字人民币的全面使用更加快速，利好数字人民币相关概念，但关键得看资金的认可度，观察能否走出持续性。

整体来看周末的消息面，相对比较平淡，一些板块确实有周末的发酵和利好消息的刺激，但利好逻辑归利好逻辑，买点还是要归买点，逻辑再强，也要等待正确的时机，否则也有可能亏钱，甚至亏大钱。

主力板块力不从心，底部板块也没有持续性，整体方向不明确，谨慎一些，小仓位参与，感知市场即可。

（张道达）

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