信息扰动可能成为上涨阻力——极简投研

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 从6月28日起，市场就开始出现分歧，这点我们从情绪宝数据复盘就能看出。我们希望市场能出现新的合力助推，就像昨天的储能那样，但今天海外信息的扰动，又将市场打成原形。 情绪宝数据分析 我们来看情绪宝目前的数据反馈。 赚钱效应指数目前为47.99%，也就是说，剔除掉那些没有流动性的公司和新股，目前市场上有约48%的公司处于趋势多头。虽然看起来有一半的比例，但要知道，这个数据可是从6月初的81%慢慢回落的。 因此，大盘目前的整体演绎方向是——情绪退潮。另外，还有一个数据可以佐证这点，那就是顶部风险指数。如果一家公司股价短期明显破位，而中长期趋势还是在向上，那么这家公司虽然还有赚钱效应，但是会被划入【顶部风险】序列。目前这个比例达到了34%，近一半处于上升趋势的公司中，有34%处于短期破位的状态，这肯定不是“躺赢”的时刻。 下一轮“躺赢窗口”，我们认为，至少要等赚钱效应跌到红色虚线以下的位置。 这个过程中，大金融如果发力，指数可能不会下跌，但我们的交易体验会很差。类似的行情可以参考，比如2017年11月份和2019年4月份。 当情绪底部出现时，很多成长性股票会出现低估窗口，这时就是我们“躺赢”的时候。我们用这种思路，成功抓住了2月份和5月份的行情底部。 以上是目前的情绪宝数据得出的行情趋势观点，仅供大家参考。更多日常分析，可以来道达赢家学院看看。 下半年行情节奏展望 先说海外，从英国首相约翰逊宣布辞职，到日本前首相安倍晋三遇刺身亡，这些消息吸引了不少人的关注。 就全球资本市场而言，突发事件的扰动，在接下来的两个月内，可能会比较高频。比如月底美联储的加息预期，加息前还有很多前置指标要公布。对海外方面的因素，我们整体是偏空的。 再说国内，下周将公布上半年的宏观经济数据，这些数据会直接影响下半年稳增长的指标预期。不论是GDP还是货币市场的利率走势，都有可能影响股市的投资性价比。因此，对国内宏观方面的因素，我们也不能过早下定论。 针对这些因素，券商们已经做了下半年的展望，我精选几个观点给大家： 【国金证券】 随着猪肉价格上涨，下半年CPI可能重回3%左右。若猪肉价格在7-8月份涨幅明显，那么容易跟美联储加息形成共振，届时，对市场扰动会比较大。所以我们看到了国家发改委的表态。 【国海证券】 上半年对经济形成有力支撑的出口、基建、制造业等部门，在供应链物流恢复、政策集中发力下增速仍有保障，其中三季度出口预计短期内可维持两位数增速但不改回落趋势，基建投资增速或达到年内高点。 前期受疫情冲击较大的消费、服务部门，在疫情防控措施举措更具精准化、线下消费场景重新打开的背景下，迎来加快修复阶段，三季度或成社零增速反弹最快的阶段。 【中信建投】 美国经济衰退期间商品价格大概率下行，利好中下游企业盈利修复。中游制造业原材料成本占比较高的行业，随着上游产品价格下跌最为受益，尤其是有色金属原材料占比较高的风电、汽车、白电、输变电设备等。 以上就是目前需要跟大家同步的信息，5-6月赚钱不太费力，但进入7月后赚钱就要多努力了。 （极简投研社） （本文仅代表极简投研社观点，内容仅作为参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担）