龙头带崩个股的大戏——道达投资手记

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

资本市场有时会上演一些大戏，很多时候比电影精彩多了。

昨晚一个传闻传得沸沸扬扬，或涉嫌操纵股价及内幕交易的某个小团体被抓了，而传闻中提到的涉嫌被炒作的股票是小康股份。今天一早，有权威媒体证实了被抓的消息。

按理说，受到这种消息的影响，小康股份的股价应该下跌才对，结果今天小康股份低开高走还涨停了，让投资者瞠目结舌。

而同样让人意外的还有獐子岛。近日獐子岛异常活跃，起因是有一则汤加火山爆发导致大量扇贝涌入獐子岛的视频传闻。当然，獐子岛之后回应称，该传闻严重失实。

还有投资者在互动平台问董秘，“汤加海域火山喷发，造成附近海域海水温度升高，请问是否会导致大量太平洋扇贝涌入公司海域避险的可能性？”然后，今天獐子岛涨停了…...简直是大无语事件。

对于火山喷发这个事，有观点分析称会导致全球气温变化，进而引发农产品产量下降。这方面，达哥不太懂，气候和天气是典型的复杂系统，很难说清楚。看了一个气象专家交流速记，从生产上来说，火山喷发对农业生产是没有统计学影响的，所以农业生产不会受太大影响。

首席“作弊”被抓这件事，达哥还是挺震惊的，但咱也别因为这个作弊就丧失市场信心了。就好像我们上学考试，难免有人投机取巧，但最终绝大多数人的成功还是靠实力的。资本市场的诱惑难免有人误入歧途，但像我们这样的普通人并不是这种诱惑所针对的对象，反而能专心靠能力取胜。

操纵股价被抓的消息曝出来以后，妖股难免有些慌乱。“妖王”九安医疗在触及88.88元后下行并跌停，小盘股的精神坐标倒了，加上临近春节，有资金落袋为安的意愿比较强，不愿意再高举高打了。

这些都给小盘股带来了不小的压力，很多个股今天高开低走比较难看，尤其是跌幅榜，跌幅10%都排不进电脑屏幕的第一页，更有上市首日股价下跌近30%的情况出现。

小盘股这边硬着陆，利好的自然就是防御的低估值板块了，盘面的表现也是如此，以低估值为主的价值风再起，金融地产、建筑建材等，特别是“中字头”挺猛的。这也是上证指数看着还行的直接原因。

蓝筹股背后的逻辑，一方面是稳增长背景下，对于基建等板块的预期提振；另一方面，在MLF及逆回购均“降息”的背景下，低估值板块的估值提升以及补涨的预期。

前面提到了大戏，新旧热点、新老龙头的切换，又何尝不是一场腥风血雨的大戏呢？题材与权重的跷跷板效应屡见不鲜，本质上是市场增量资金不足、存量资金有限导致的，而背后的原因则是当前个股数量太多，不足以支持系统性的行情，结构性的轮动很正常。

今天短炒的资金有部分流入到了防御性板块中，对于一些年报业绩不错、长期调整、估值较低、具备一定成长性的品种，是要重点关注的。但这也不说题材就此熄火了，有资金习惯了吃荤，你让他别吃了，这一时半会怕是不现实，所以题材仍然有机会。

九安医疗虽然带崩了医药医疗板块，但不能断言新冠检测题材结束了，相比较来说，新冠药也还有机会，包括中药在内，因为一天大跌就断言结束还为时过早。

现在话题最多的是数字经济，今天数字经济板块内部分化，未来几天可能会继续分化下去。分化是好事，这样才能够看清楚哪些才是数字经济板块的主线，至于做龙头还是做轮动，就看个人喜好了。

春节前虽然主流热点持续爆发比较困难，但只要有资金愿意尝试新热点，就要持续关注。近期的新能源、特高压、数字经济、电力等，这些板块都有过蠢蠢欲动的表现，都值得持续跟踪。就像用水壶烧水，水快开的时候把壶盖顶得咚咚响，等到“嘭”的一声，壶盖掀翻了，我们知道水开了。

昨天说到了要关注这些放量且不套人的板块和个股，从盘面的表现来看，估计多数今天出现了套人的情况，一天说明不了问题，可以多给几天观察。策略上仍然是防御和题材两手抓。

近期盘面频繁出现3000只个股上涨或下跌，说明资金在这个位置还是没有形成合力。市场依然是筑底阶段，整体做多热情没有被激发出来，所以才是这种割裂的走势，不要盲目跟风，控制好仓位，耐心方为上策。

（张道达）

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