每日经济新闻 2021-12-27 12:42:09
◎在IPO新增受理方面，或许由于岁末临近的缘故，上周再度出现IPO“申报潮”。共新增27家拟IPO公司，其中主要是拟登陆创业板或科创板，恒进感应一家公司拟登陆北交所。
◎A股上周上市了10只注册制新股，其中最受关注的恐怕要属“最贵新股”禾迈股份了。禾迈股份是A股史上发行价最高的新股，发行价高达557.8元/股。12月20日，禾迈股份上市便高开高走，盘中一度涨至824元/股，中一签将获利超过13万元。
◎备受关注的企业境外上市规则出炉。12月24日，证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（草案征求意见稿）》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。
每经记者 朱万平 每经编辑 魏官红
一家公司从上市资料获受理，到发行，是一条漫漫长路，也是一次修行之旅。有的公司速度空前，20多天就过会；有的公司在半途，就主动撤回申报材料，打道回府；还有公司因各种不规范操作被曝光，最终被扯下画皮……
目前，A股实行注册制的是科创板和创业板。一般来说，注册制下，“问询－回复”会经历多轮反复，之后有倒在上市委会议上的，也有提交注册不成功的，更有主动撤回申报材料，终止上市路的。
《每日经济新闻》记者以周为单位，对上周过会、被否及新增材料获受理的公司进行梳理，以飨读者。上周（12月20日～12月26日，下同），在过会方面，一共有5家公司被安排上会，除了家鸿口腔在上会前夕撤回IPO导致取消审核，剩余4家公司均全部过会。
虽然没有公司上会被否，但上周有7家公司IPO遭终止审查，另有1家公司遭中止审查。而在IPO新增受理方面，或许由于岁末临近的缘故，上周再度出现IPO“申报潮”。共新增27家拟IPO公司，其中主要是拟登陆创业板或科创板，恒进感应一家公司拟登陆北交所。
在新股表现方面，上周没有A股IPO破发。而发行价高达557.8元/股，成为史上“最贵新股”的禾迈股份在上市后，股价一度大涨，中一签获利一度超过13万元。本周安排上会的公司数量较少，只有4家。其中创业板2家，科创板和主板公司各1家。
上周，整体而言，安排上会的公司数量较少，除了家鸿口腔在上市前紧急撤回IPO，剩余4家公司全部过会。这其中便有江苏集萃药康生物科技股份有限公司（以下简称集萃药康）。
招股书显示，集萃药康成立于2017年，成立时间并不长，其是一家专业从事实验动物小鼠模型的研发、生产、销售及相关技术服务的高新技术企业。
2018年时，集萃药康尚处于亏损状态，但近两年依靠大量的政府补贴，公司迅速扭亏为盈。2019年和2020年，集萃药康归母净利润分别为3474.42万元和7643.35万元；同期，公司确认的当期政府补助分别达到2190.8万元、3734.89万元，分别占当年归母净利润的63%和49%左右。
集萃药康成立时间不长，何以能迅速崛起？实际上，集萃药康与南京大学关系密切，其部分人员、资产、客户资源等均承接自南京大学。而集萃药康与南京大学间不寻常的关系，也被监管重点关注。
在12月24日的科创板上市委会议上，监管便要求集萃药康结合公司与南京大学、生物研究院的关系，说明2018年集萃药康向生物研究院收购资产，2021年集萃药康实控人高翔自愿提高收购价格并向南京大学捐赠行为的背景情况、过程和实施结果，以及对公司生产经营的具体影响。
而随着上周4家公司过会，1家公司遭取消审核，IPO周过会率达到80%。
上周终止/中止IPO的公司数量较多，达到8家。其中，便有上海凯诘电子商务股份有限公司（以下简称凯诘电商）。凯诘电商成立于2010年8月，是一家电商代运营公司，其更多专注于食品、母婴、宠物等店铺的代运营，与三只松鼠等公司一样，是一家阿里“概念股”。
据招股书（申报稿）披露，目前凯诘电商与包括亿滋、大王、皇家、格力高、肯德基、百事、狂热玩具等在内的知名品牌建立了紧密的合作关系。
在业绩方面，2018年~2020年，凯诘电商分别实现营业收入15.38亿元、21.22亿元和24.74亿元，归母净利润分别为5729.83万元、6600.41万元和9873.52万元，公司业绩处于上升的态势。
不过，在今年6月底申报IPO后，凯诘电商还未来得及经过一轮询问，便选择了撤回了IPO申请，匆匆终止了首次闯关A股上市进程。
招股书（申报稿）显示，虽然近年来凯诘电商业绩向好，可公司应收账款规模也在走高。2018年~2020年末，凯诘电商存货账面价值分别为2.44亿元、2.98亿元和3.93亿元，占总资产的比例分别为44.66%、35.77%和38.76%，整体规模较大。
而在IPO申报端来看，上周出现了IPO申报的“小高潮”。一周之内共新增了27家拟IPO公司，其中主要是拟登陆创业板或科创板，有恒进感应1家公司拟登陆北交所。
本周将有金徽矿业、中微半导、北路智控和唯万密封等4家公司迎来上会。在这其中，唯万密封是一家专业从事液压气动密封产品研发、生产和销售的高新技术企业，公司主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品，以及气动密封件、油封、履带密封等其他密封产品。
在业绩方面，2018年至2020年，唯万密封分别实现营收2.45亿元、2.89亿元和4.05亿元；同期，归母净利润分别为4504.39万元、4720.96万元、7690.44万元。而今年1月~9月，唯万密封实现营收3.23亿元，同比增长11.79%；归母净利润4580.48万元，同比下降23.40%。
根据招股书（上会稿），唯万密封预计2021年营收4.14亿元~4.25亿元，同比增长2%至5%；预计实现归母净利润为5700万元至6250万元，同比下降18%~25%。
截至12月26日，科创板审核信息披露，全部693家公司中，处于注册生效（注册结果）的有402家，紧随其后的是“终止”142家，“已问询”的有54家，中止及财报更新的有15家。
截至12月26日，根据北交所官网显示，新三板精选层已有84家公司已注册，最新一家已注册的公司是于上周注册的沪江材料。而终止审查的有46家公司，中止审查的有4家，已问询的有49家，已受理的有3家，已通过上市委审议的有1家，为12月24日审议通过的威贸电子。
A股上周上市了10只注册制新股，其中最受关注的恐怕要属“最贵新股”禾迈股份了。禾迈股份是A股史上发行价最高的新股，发行价高达557.8元/股，超过此前的纪录保持者分别为义翘神州（301047.SZ）的292.92元/股和石头科技（688169.SH）的271.12元/股。
而按照科创板中一签500股计算，中签禾迈股份的投资者全额缴款金额高达27.89万元。或因为价格太高，或由于10月份A股频现新股上市首日即破发情况，不少中签者都选择了弃购。根据禾迈股份公告，网上认购新股弃购金额高达3.63亿元。
不过，12月20日，禾迈股份上市便高开高走，盘中一度涨至824元/股，涨幅达47.72%。按照最高价计算，中一签将获利超过13万元。而截至收盘，股价上涨约30%，中一签获利也有8.3万元左右。
除了禾迈股份表现较好，上周炬光科技在涨幅方面表现最佳，上市首日最高涨幅达到192.29%，这也使得中一签炬光科技获利也不少，超6万元。
本周，A股天岳先进、创耀科技、唯科科技、泰慕士、招标股份、亚虹医药、三维天地等7只个股将迎来申购。其中，三维天地发行价达到30.28元/股。
截至12月26日，Wind显示，今年已有516家公司在A股成功上市，融资额5334.22亿元，无论是上市家数还是融资总额都再创历史新高。去年也是国内IPO大年，共有437家公司A股上市，融资额超过4800亿元。
在2021年A股前10大IPO中，包括中国电信、百济神州、三峡能源、沪农商行、和辉光电、时代电气、大全能源、禾迈股份、义翘神州以及天能股份。其中中国电信、三峡能源和百济神州分别IPO融资479.04亿元、227.13亿元和221.60亿元，位居前三。
而展望2022年，根据知名会计机构安永预计，随着“双碳”顶层设计出炉，相关政策有望逐步落地，碳中和相关的IPO活动有望受益；此外，2021年下半年北交所成立，有望推动2022年全年IPO活动，特别是中小IPO活动。
截至12月26日，年内A股已有477家公司完成招股。其中广东、浙江、江苏分别以83家、80家和79家位居前三。
从承销机构的分布来看，477家年内招股的A股公司中，中信证券独揽66家居首，远超第二名和第三名中信建投和海通证券的40家和38家。
上周在监管方面，也有所动作。备受关注的企业境外上市规则出炉。12月24日，证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（草案征求意见稿）》（以下简称《管理规定》）和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法（征求意见稿）》（以下简称《备案办法》），向社会公开征求意见。
根据相关内容，境内企业无论是境外直接或间接发行上市等，都应向中国证监会备案，都应遵守网络安全、数据安全等法律法规；备案时需要提交行业主管部门等出具的监管意见、备案或核准等文件，以及有关部门出具的安全评估审查意见等。
根据《管理规定》，存在以下情形之一不得赴境外上市：一是存在国家法律法规和有关规定明确禁止上市融资的情形；二是经国务院有关主管部门依法审查认定，境外发行上市威胁或危害国家安全的；三是存在股权、主要资产、核心技术等方面的重大权属纠纷；四是境内企业及其控股股东、实际控制人最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或涉嫌重大违法违规正在被立案调查；五是董事、监事和高级管理人员最近三年内受到行政处罚且情节严重，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或涉嫌重大违法违规正在被立案调查；以及国务院认定的其他情形。
而根据《备案办法》，发行人应当在境外提交首次公开发行上市申请文件后3个工作日内，向中国证监会提交备案材料，包括但不限于：（一）备案报告及有关承诺；（二）行业主管部门等出具的监管意见、备案或核准等文件（如适用）；（三）有关部门出具的安全评估审查意见（如适用）；（四）境内法律意见书；（五）招股说明书。发行人境外发行上市后在其他境外市场发行上市的，应当按照本条规定履行备案程序。
此外，根据《备案办法》，境外证券公司从事境内企业境外发行上市保荐业务或担任主承销商的，应当在首次从事相关业务之日起10个工作日内向中国证监会备案，并应当于每年1月31日前向中国证监会报送上年度从事境内企业境外发行上市业务情况的报告。
封面图片来源：摄图网-500628027
如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。
未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。
读者热线：4008890008
特别提醒：如果我们使用了您的图片，请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站，可联系我们要求撤下您的作品。
欢迎关注每日经济新闻APP
