攒基金销售牌照等升值的时代过去了！11月已有5家机构注销了公募销售业务许可证

每经记者 黄小聪    每经编辑 叶峰    

“8000万，1亿，1.5亿……”

犹记得2018年时，基金销售牌照的身价不断上涨，特别是随着互金业务的整改，有的拿牌照是为了转行，有的则是看中了牌照的含金量和升值空间。

但随着《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》的发布，记者注意到，这两年公募销售牌照明显降温，甚至在这个月，各地的证监局已经将至少5家机构的公募销售许可证注销了。

5家机构注销了公募销售许可证

据记者从多地证监局的公开信息了解到，11月份，多地证监局注销了辖区内部分机构的公募基金销售许可证，而且时间都是在11月12日。

具体而言，江苏证监局注销了大泰金石基金销售有限公司（以下简称大泰金石基金）和苏州财路基金销售有限公司（财路基金）的公募基金销售许可证。

值得一提的是，这两家注销的方式也不太一样，财路基金是向证监局提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，证监局决定注销其销售业务许可证。

而对于大泰金石基金，江苏证监局表示，前期对大泰金石基金作出责令停止基金服务业务的行政处罚。按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》有关规定，近日，决定注销其公募证券投资基金销售业务许可证。

除了这两家第三方独立销售机构，同样也是在11月12日，吉林证监局注销了长春发展农村商业银行公募证券投资基金销售业务许可证；山东证监局注销了山东寿光农村商业银行公募证券投资基金销售业务许可证。

另外，四川证监局表示，近期，四川银行因新设合并后尚未取得公募证券投资基金销售业务许可证，向中国证监会提交了注销原攀枝花市商业银行公募证券投资基金销售业务许可证的申请。根据有关规定，决定注销其公募基金销售业务许可证。

从这3家银行的情况来看，四川银行比较特殊，其余2家银行同样也是自己提出的注销申请。

两家销售机构过往多次被采取监管措施

从注销许可证的这些机构来看，财路基金和大泰金石基金其实在此之前已经是问题多多。

早在2018年时，财路基金就曾在现场检查中被监管指出，公司资金长期被股东占用且未规范计入财务账；公司未建立选择销售基金产品的相关内控制度，且无基金产品选择决策过程的书面记录；公司基金销售信息管理平台系统运营维护人员未取得基金销售业务资格；公司未将基金产品风险评价方法及其说明向基金投资人公开。最终财路基金被采取责令改正的行政监督管理措施。

2019年，财路基金又被指出存在多项问题，比如业务发展部经理符啸愚无基金销售业务资格；未制定对基金产品和基金投资人进行匹配的方法的相关制度；公司销售的多支基金产品未经评级或评级不达标就上线销售，未有效执行公司制定的基金销售业务制度；网上开户时未要求基金投资人提供身份证明等相关资料，公司回访发现已开户的客户中有非本人开户的情况。最终财路基金被采取出具警示函暂停办理基金销售业务6个月的行政监管措施。

而大泰金石基金在2019年初也曾被采取出具警示函并暂停办理公募基金销售业务6个月的行政监管措施。涉及的问题更是体现在公司运作的多个方面，比如宣传推介上的夸大，在业内流程上对部分基金管理人未进行审慎调查，在信息技术方面未定期组织信息系统安全演练等。

2020年，大泰金石基金更是被采取暂停办理基金销售业务12个月的行政监管措施。这次被查出的问题包括公司高级管理人员实际发生变更，但公司未将变更情况备案；自2020年8月起，公司取得基金从业资格的实际在岗人员持续不足10人；公司已无法确保基金销售信息管理平台安全、高效运行。

不作为，牌照很难存续

如果说这两家机构由于问题太多而走到了注销这一步，那么其余几家银行，从公告来看，都是自己提交的申请，而且都指出是根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《管理办法》）等有关规定。

记者注意到，《管理办法》中规定，基金销售机构有下列情形之一的，证监会依法注销其业务许可证，并予以公告：

1、业务许可证有效期不予延续且有效期届满的；

2、基金销售业务资格被依法撤销或者终止的；

3、基金销售机构依法终止的；

4、法律法规规定的其他情形。

而在不予延续的情形中，首先，如果不满足基础性展业条件，证监会派出机构就可作出不予延续其业务许可证有效期的决定。

记者注意到，在基础性条件中，除了要满足运作规范，具备健全高效的业务管理和风险管理制度等条件以外，还要求取得基金从业资格的人员不少于20人。这点对于目前很多只拿牌照，没有多少业务和人员的小公司来说，将很难再存续。

其次，现在的基金销售牌照是有时效的，《管理办法》规定，基金销售机构的业务许可证自颁发之日起，有效期为3年。如果基础性条件满足，但是出现以下几种情况，同样也可以不予延期。

1、合规内控严重缺失，被中国证监会或者其派出机构采取责令暂停办理相关业务的行政监管措施，且未在要求期限内有效整改。

2、未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元。

对于很多机构而言，5亿元的日均非货保有量其实也是非常有挑战的门槛，从截至3季度末的销售销售机构保有规模来看，100名的规模门槛约为25亿元，而整个市场公募销售机构超过420家。

也就是说，有300多家的保有规模低于25亿元，这其中，一批未能满足上述条件的机构，接下来可能都面临着注销许可证的情况。

封面图片来源：摄图网300314851