龙头股现分歧，指数需要破局——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 11月第一个交易日，上证指数就来了个开门绿，不过仅是微跌。从个股表现来说还是挺暖心的，A股中位数涨幅在0.86%左右，七成股票是上涨的。 整体而言，市场格局还是上个月震荡的延续，沪深两市成交量放大主要集中在上午。下午开始到尾盘，从元宇宙到风光电，再到消费，不少个股冲高回落。这个时候，还是要管住手不要追涨，除非有先手或买在低位，否则就是耐心。 今天的A股，话题最多的是两家公司：中国中免和宁德时代。 前者代表的是大消费，周末的两条消息，让消费股瞬间不淡定了。茅台传出市场价下跌的消息，也不管影不影响公司业绩，情绪使然，反正股价多少要挨点锤。 大消费龙头一倒，其他消费股免不了被锤，跌幅榜上不少都是消费细分领域龙头，比如某火锅食材龙头、某醋业龙头、某化妆品龙头，都差不多跌停了。 最惨的是免税店龙头中国中免，今天早间刚开盘，就被7个多亿的资金直接砸跌停，跌停一直封死到收盘，卖一还有15.7亿元的封单。业绩不及预期，叠加市场对近期疫情的担心，导致有资金不计代价先跑为敬了。 达哥看了一下相关信息，发现有券商就在今天还给了中国中免“买入评级”，更有某券商给出了“强烈推荐”评级。 话说“新财富”的投票评选可能要开始了，一些机构重仓股，大概率是要给予不错评级的。所以，最近在看上市公司券商研究报告的时候，还是要多个心眼。 中国中免这边一天市值就蒸发了500多亿，知名牛散陈发树却早早就跑路了。80元左右的均价，斥资12亿进场，高位套现23亿，如今仅剩874万股，持仓份额全部都是盈利。 套现+浮盈，陈发树完美诠释了“高抛低吸”的真正奥义。此外，陈发树在隆基股份的神操作，让其以不到5亿元的建仓价格，暴赚了99亿。 不过，也有股民质疑他的操作，原因就是上周的热搜——云南白药炒股巨亏15亿。据悉，陈发树既是云南白药的股东，也是公司的联席董事长。 在达哥看来，股市没有常胜将军，即便是“股神”照样会犯错误。今年年初，芒格质疑特斯拉和比特币，现如今不都被证明看错了吗？ 投资，有赢有亏其实是常态，只要风险收益比控制得当，收益能够弥补亏损，即便是50%正确率，也能够获得稳定收益。只不过云南白药是上市公司炒股亏损，损害了股东的利益，多少有些尴尬。 今天，市场继续聚焦宁德时代。“宁王”盘中市值达到1.6万亿元，一度超越工商银行，仅次于贵州茅台。 过去几年A股的锚是贵州茅台，所以基金经理只要买入贵州茅台，就相当于锁定了这部分的天梯排位。但从现在的基金持仓看，宁德时代逐渐取代茅台，成为买入公募数量最多的股票。在这个背景下，“宁王”目前就是整个A股的新锚，叫“新股王”也是可以的。 “宁一其随”，市场在努力复制“宁德模式”，隆基股份、晶澳科技、天合光能等紧跟步伐，创出新高。 从最近市场的表现来看，A股的新能源汽车产业链，渐渐地似乎在看特斯拉的表现。上周，特斯拉股价大涨22%，整车或动力电池本周还能长驱直入吗？短期大概率有些困难。 因此，现在的市场需要有人接力。今天，三季报表现好的股票走势大部分不错，特别是消费电子板块的部分个股，算是正在爬出“地狱模式”。 上周末，一件事正好与消费电子有关。Facebook正式更为Meta，而Meta取自元宇宙（Metaverse）的前缀。 虽然更名后的Facebook仅涨2%，但还是在A股中激起浪花，做内容与做硬件的都在涨。从股价上看，确实调整了很久；论业绩，显然做硬件的更好。 上周说到，投资要关注“有形之手”和“无形之手”产生共振的行业。在国内，今年的VR行业动静也不小，字节跳动收购Pico，阿里布局VR硬件。民营资本入场，若再有政策的东风，势必会星火燎原。 今天盘后，光伏龙头隆基股份出利空了，公司董事白忠学拟减持不超过2.8万股。消息大概率影响很小，减持2.8万股的金额不到隆基股份今天成交额的1%。更何况，市场对于景气行业的减持，向来都是区别对待的。 话题回到今天的市场，龙头股宁德时代、隆基股份冲高回落，资金在这些吸金“神兽”面前产生了分歧。 上证指数仍然是一个弱势震荡的状态，在压力附近，需要一根中阳线才能破局；对于小阴小阳横盘走势，需要警惕。市场仍以结构性机会为主，尽量不要追涨，控制仓位，等待回调的机会。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。