炒作难度加大 长期逻辑重于短期情绪——道达早评

图片来源：摄图网

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

上周五大盘虽然红盘报收，但是下跌家数依旧在1000家以上，且跌停家数超过了20家，这显示市场撕裂和分化仍在延续。板块来看，风能、有色金属、电力等板块跌幅居前，而且有破位下行走势。周期股是否已经到顶不得而知，但是涨多了的周期股，大家还是少动为妙。

本周将会是十月第一个完整的交易周，上市公司将陆续公布三季报，业绩好坏将决定公司未来走势。面对炒作难度越来越大的市场环境，民间高手又有怎样的观点，他们将如何见招拆招？

民间高手精华

对于新能源的下跌，有大V表示，主要是因为国内加大煤炭供应量再叠加放开电价导致，这让很多资金觉得新能源电力已经没有搞头。但是，我们应该站在战略层面看待问题，在碳中和的大背景下，煤炭、石油等化石燃料被风、光、核等新能源取代已经是大势所趋，长期存在的逻辑因为短期的情绪被误杀，这样反而产生了一些配置机会。股民应该珍惜这样的机会，当然，对于一直在高位的品种依旧要保持警惕。

周五前期超跌的白酒、医药等核心资产开始出现反弹，对此有大V认为，因为已经跌了大半年了，这些板块出现月线级别的估值修复很正常，但是最终也不会都涨回去，在反弹之后分化依旧是大趋势。最终，那些成长逻辑更为清晰的行业个股将会领跑整个四季度的行情，而对于前期涨多了的新能源和煤炭有色等板块，可能会重复前期核心资产的走势，又一个轮回即将开始。

某大V觉得以下几个事件关系着接下来的四季度行情：首先，基于目前的经济形势，四季度的政策会继续发力，需要密切关注流动性的变化；其次，中美关系有望迎来阶段性改善，这也将影响行情走势；再次，美联储政策收紧的预期越来越近，这将会极大影响美股走势和外资流向；最后，10月15日之前是三季报预告的密集披露期，而整个10月是三季报的主要披露月，业绩将会是未来行情最重要的主线。

道达点评：上周五，大V关注的行业中，白酒板块大涨2.93%，天然气板块上涨2.06%，疫苗板块上张1.37%，其他板块的涨跌幅度不大。

重磅事件点评

事件1：10月10日，中共中央、国务院正式印发《国家标准化发展纲要》，从推动标准化与科技创新互动发展、提升产业标准化水平和推动标准化改革创新等九方面提出35项举措，加快构建推动我国高质量发展的标准体系。其中重点提及，建立健全碳达峰、碳中和标准，制定重点行业和产品温室气体排放标准，完善可再生能源标准，研究制定生态碳汇、碳捕集利用与封存标准。

道达点评：在“双碳”目标下，《国家标准化发展纲要》指出要建立健全碳达峰、碳中和标准，抓紧修订一批能耗限额、产品设备能效强制性国家标准，提升重点产品能耗限额要求，扩大能耗限额标准覆盖范围，完善能源核算、检测认证、评估、审计等配套标准。加快完善地区、行业、企业、产品等碳排放核查核算标准。标准化的建立有利于相关行业的规范性发展，这对碳中和相关板块来说无疑是重大利好。

事件2：海运价格“退烧”为外贸企业减压，后期价格走势判断存在分歧。近期，持续上涨的海运价格似乎出现降温趋势，今年“十一”前，海运价格呈现小幅回落。据上海航运交易所9月末公布的数据显示，中国出口集装箱运价指数(CCFI)为3220.55点，较上期下跌0.5%；上海出口集装箱运价指数(SCFI)为4614点，较上期下跌0.6%。

道达点评：这让中国外贸企业长舒一口气，毕竟前期运费已与货值比肩。海运价格的缓和，在一定程度上减轻了我国出口企业特别是小微外贸企业的压力。今年以来，高涨的上游原材料价格和海运价格，一直是压在外贸企业身上的两座大山。在拉闸限电的影响下，产能收紧意味着出口货物量减少。在这个时间点海运价趋向理性，短期内缓和了外贸企业的压力。但降价或只是短期影响，当前的价格走势难言拐点。

焦点公司点评

公司1：近日，在深交所互动易平台上，九鼎新材董秘突然开启了“发飙”的回复模式。9月30日的回复称“看到如此多的抬杠者大展拳脚，极尽喷子喷粪泼便之能事”。仅10月8日，九鼎新材董秘就在互动易上就一口气回复了14个“多说无益”。曾经耐心回复投资者提问的董秘画风突变，到底发生了什么？

道达点评：事实上，九鼎新材董秘画风突变和怒怼“喷子”，源于公司联合深圳正威金融控股有限公司收购芯片资产一事。面对利好，不少投资者开启了“买买买”的模式，但九鼎新材的股价表现却不如人意。虽然8月累计上涨18.19%，但9月累计下跌24.18%，加之不少投资者认为公司收购事项进展缓慢，便在股吧开启了“吐槽”模式，甚至对董秘个人进行人身攻击，这也难怪董秘会发飙了。不过，作为董秘，还是要控制自己的情绪。

公司2：10月10日晚间，中曼石油发布公告，公司沙特分公司与沙特阿拉伯国家石油公司签订了修井项目合同，合同金额预计4980万美元(约合3.22亿元人民币)，具体金额根据实际完成情况确定，合同期限为3+1年。

道达点评：合同的签订，标志着公司的钻修井综合能力得到了沙特阿美的全面认可，为进一步拓展沙特高端市场奠定了基础。很显然，合同将对公司的业绩构成正面影响。目前油价已经突破80美元大关，油气板块前期走势强劲，中曼石油有此利好推动，可能会对股价产生正面反馈。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。