魔咒都是庸人自扰 投资只要熟悉就好——道达早评

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

昨日市场在早盘高开后，呈现震荡下行态势，跌破上周低点3560点之后稍稍有所回升，盘面上看，酿酒行业、华为概念、猪肉板块等大幅走强，而低碳冶金、有色金属以及化肥等周期性行业全面熄火，跌停个股中也以周期股居多。

昨日最扯眼球的无疑是贵州茅台接近涨停，如同“两桶油”一般，茅台的大涨也让市场焦虑不安。不过，很多时候所谓的魔咒都是庸人自扰，历史从来都不会简单重复，市场走势更大程度上取决于流动性和经济基本面，和某只个股的异动并无正相关。达哥发现，周围已经有朋友开始割肉离场，这会不会是个黄金坑呢？我们只能拭目以待。

民间高手精华

对于昨天白酒股的大涨，有大V认为是短期博弈的结果，在今年的行情中， 市场喜欢把一种风格进行到底并走向极致，然后直接以暴跌的形式结束，很多散户在追涨之后莫名遭遇爆锤，风格切换时又不知到底买什么，这是今年市场的常态。建议投资者投自己熟悉的行业，而且尽量均衡投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里为好。

两万多亿市值的茅台出现涨停，有大V表示这需要极大的存量资金推动，由于茅台上攻消耗了太多能量，未来的持续性有待观察。实际上，茅台的大涨还是由于跌多了反弹而已，对于高端白酒这样年增速只有20%左右的行业而言，其估值水平也只配值20倍上下。

猪肉、养鸡板块出现大涨，大V认为主要还是受到消息面提振，发改委近期表示各地的收储工作正在有序展开，随着收储托市的效果逐步显现，再叠加消费旺季，未来生猪价格有望逐步企稳；而养鸡板块大涨，则是受到肯德基近日表示无骨鸡肉供应不足的消息刺激。不过，这类板块一般在弱势行情才会走强，未来可能没有太大持续性。

道达点评：昨日有大V直言节前应轻仓参与，没想到当日大盘就迎来大调整，有大V关注了低位起涨的防御性板块，其中白酒板块大涨了5.41%，而医美板块的跌幅也小于大盘跌幅，整体上看，民间高手的观点很值得借鉴。

重磅事件点评

人民银行27日消息，货币政策委员会2021年第三季度例会于近日召开，会议明确了货币政策总基调：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。会议明确提出，要维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。

道达点评：在央行货币政策委员会季度例会的新闻稿中，“房地产”一词很长一段时间以来首次被提及，透露出的信息相当微妙。主要应该是针对近期个别大型房地产企业出现的经营风险，而前期信用最紧的就是房地产领域，接下来房地产市场的信贷政策可能会有保有压，而不是全面收紧。那么，低估的房产板块是不是有机会了？

上周全球股票基金自2021年以来首次出现了资金净流出，大量的流出资金转而投向货币基金、政府债券和黄金。近日，美国银行援引EPFR数据称，上周全球股票基金流出242亿美元，创下2020年3月以来最大净流出额。货币基金被买入了302.5亿美元，创下自今年8月4日以来的最大单周净买入量；全球债券基金连续第九周流入，但购买量较上周减少24%，总量为89.2亿美元。

道达点评：实际上，这是对拜登政府在支出计划上感到悲观的表现。预计未来注入到市场的流动性将会越来越少，投资者开始担心央行逐步退出疫情期间的刺激政策将打压股票市场。虽然资金流入和股价上涨几乎是同步的，但今年以来，全球股市资金流入增长了超过90%，而股价却仅上涨了12%。股市高位滞涨，投资回报不高，资金自然会流出。

焦点公司点评

9月24日、27日，鹏欣资源连吃两个跌停板。27日收盘鹏欣资源报6.69元/股，跌停板上仍有近40万手卖单。27日晚间，鹏欣资源公告称，公司涉嫌信披违法违规，上海证监局决定对公司进行立案调查。鹏欣资源表示，公司内外部经营环境未发生重大变化，也不存在预计将要发生重大变化的情形。经向控股股东及实际控制人函证确认，公司控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，目前公司生产经营情况正常。

道达点评：此前，因和某锂电池公司合作、沾上锑金属概念，鹏欣资源从7月23日开始快速上涨，截至9月14日涨幅高达101.4%。公告一出，鹏欣资源的股吧“炸”了，“明天这不是直接一字跌停了吗，想跑也跑不掉啊”。达哥注意到，近期有色金属板块跌幅较大， 公司遭遇如此利空，投资者理应回避。

（张道达）

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