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不再灯下黑,一个新的思路——道达投资手记

每日经济新闻 2021-09-23 19:25:09

今天是A股第45个交易日成交额连续破万亿了,超过了2015年,一个创纪录的日子,可喜可贺。现在市场环境不同以往,整体资金杠杆率也不高,完全没必要担心成交额见顶之类的说法。

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图片来源:摄图网

来源:微信公众号“道达号”(微信公号ID:daoda1997)

又到了和朋友们侃大山的时间。

昨天表演了一个探底回升,今天又来了一个冲高回落,这就是A股的韧性,不过好在指数回落后能继续维持红盘震荡,表现还不错。

今天是A股第45个交易日成交额连续破万亿了,超过了2015年,一个创纪录的日子,可喜可贺。现在市场环境不同以往,整体资金杠杆率也不高,完全没必要担心成交额见顶之类的说法。

火热的成交背后是1.9亿股民,其中持股市值在50万元以下的中小投资者占比达97%,别看账户金额不高,但好歹也都是参与了A股万亿大项目的人物,身份上没啥区别。

生活中抠抠搜搜,股市里挥金如土,达哥想到了年轻时候的自己。很多人把A股的剧烈波动归咎于散户比例过高,达哥也认同这个观点,但有些时候,机构好像也不比散户强多少。就以最近几次指数的杀跌为例,北上资金没多大动静,全是内地机构自己割自己。

磨练一套成熟的、可以长期获利的交易体系,一以贯之地执行下去就好了,管他什么外资内资,散户完全可以穿越牛熊,无问西东。

今天市场的整体表现可以总结为一点:靴子落地了。

美联储表示要停止QE,但没有给出具体的路线图,“嘴炮”的风格满满。只要最近不加息,金融市场就是“接着奏乐接着舞”的节奏。

外盘最直接的映射就是我们的大宗商品,期货品种连续拉涨停的节奏怕是几年也难得见一回,只能用“六亲不认”来形容。

动力煤更是在政策压力下,继续创出了历史新高。煤炭短缺的局面,究竟如何度过,且行且看。

期市火爆,不过A股今天一些关联板块已经不跟了,很多能源股和周期股高开低走套人,估计是前期涨幅较大,节前有部分资金选择兑现利润,获利了结。

近期的能源股和其他周期股,上涨的原因相同,都是因为缺电,但是逻辑还是各有侧重的,因为一个是需求端的扩张,一个是供给端的收缩。

需求方面的扩张,可以形成价量齐升的局面,但是供给端的收缩可就不一样了,是价升量减的局面,两种情况对于业绩的影响是不一样的,需要我们区别对待。

还有几天就是国庆节,国庆过完,回来就快到10月中旬了,可以说是完美衔接到了炒三季报业绩预告的时间窗口,按照上面的逻辑应该可以对能源股和周期股有一个更清楚的认识,不再灯下黑了。

纵观今天整个市场,成交额超越了牛市的温度,但是市场风格决定了赚钱难度并没有降低。板块之间互相拆台,场内主力资金还是有点“各自为政”的意思,主攻的方向变成了科技、造纸、军工和环保等。

尽管临近国庆节,资金仍然愿意选择性做多,这是很好的现象。造纸是涨价题材的延续,节能环保是政策面的影响。

盘中的亮点是以半导体为代表的科技股动了,一方面是华为消息的影响,一方面也是因为科技股已经调整很多天了,但科技股的持续性还要观察,特别是在节前,它能否走出独立行情,最好不要抱以太多希望,以免失望。

最近行情变化特别快,基本上每天的热点都不同。如果不是短线高手,还是建议拿稳持仓,避免拣了芝麻丢了西瓜,两边被打脸。

今天尾盘,猪肉股异动了,达哥最近一直都在关注“二师兄”。玩周期股的都应该知道发生了啥,短期内猪肉是供大于求, 国内外三元生猪出栏均价跌至6.06元/斤,猪价即将跌破6元/斤,按照目前养猪成本测算,猪价早已跌破了“地板线”。

农业农村部这次印发的《生猪产能调控实施方案(暂行)》,就是为了稳定猪肉供需,保障猪肉价格,政策底的味道很明显。但生猪价格到底有没有见底,还得市场说了算,需要继续观察。

放在更大的背景下,猪肉价格反映的是整个大消费。8月份的经济数据大家也都看到了,上周商务部提出14项促消费措施,新能源汽车、餐饮、家装消费等等是重点。昨天召开的国务院常务会议,表示要研究出台进一步促进消费的措施。

促进消费的政策有一个特点,政策一旦落实,可以较快地将市场利好反馈到企业营收上。官方释放的信号,将极大鼓舞相关市场的发展预期。

基于目前官方透露的信号,不由得想到上一个家电狂欢时代——2008年到2013年的家电下乡时代,期间政府先后推行了“家电下乡”、“以旧换新”和“节能惠民”三大政策。至于刺激效果,回顾整体消费规模,在总量上增长超过1倍。

当然,由于消费领域的不同,刺激的效果可能有差异,市场反应会不同,也不意味着相关公司的基本面会有质的提升。但至少从炒作的逻辑上看,短期也会提供不错的投机机会。

现在,消费板块基本上大的利空都释放或者延缓了,也没必要一棒子都打死,大消费板块也可以按照轮动的思路来,之前是白酒,接下来会是什么?反正是结构性行情,也是时候关注起有政策指引的“新消费”了。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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