每日经济新闻 2021-09-13 21:30:56
◎根据长远锂科的计划，待8万吨产能投产后，公司产能达到 11 万吨，动力三元材料市场占有率保持全球第一（20%以上）。借行业大风口，长远锂科欲通过扩产提高市占率，这是尽快上马二期项目的原因。
◎从8月的行业数据看，三元材料的增速落后于磷酸铁锂。8月我国动力电池装车量12.6GWh，同比上升144.9%，环比上升11.2%。其中，三元电池共计装车5.3GWh，同比上升51.9%，环比下降2.1%；磷酸铁锂电池共计装车7.2GWh，同比上升361.8%，环比上升24.4%。
每经记者 胥帅 每经编辑 陈俊杰
现在锂电投资有多热？
今日（9月13）晚间，长远锂科披露公告，拟投资33.39亿元投建三元正极材料扩产二期项目。此时距公司科创板上市才满一个月，而IPO募资也是用于三元正极材料扩产。
根据长远锂科招股书的未来发展规划，公司在2021年前筹建“4+4”万吨正极材料项目建设，而一期和二期项目合计产能便是8万吨。但需要注意的是，从8月的行业数据看，公司所处三元材料的增速落后于磷酸铁锂。
9月13日晚间， 长远锂科公告称，为进一步巩固公司市场地位，满足相关业务未来市场与发展需求，公司全资子公司湖南长远锂科新能源有限公司（以下简称长远新能源）拟投资建设车用锂电池正极材料扩产二期项目，建设4万吨/年正极材料生产线，该项目总投资约为33.39亿元。
值得一提的是， 长远锂科项目主体今年上半年营收为0，净利润亏损218.81万元，总资产6.1亿元。
据了解，该二期扩产项目的工艺技术设计为柔性生产线，具备 NCM（111、523、622、811）和NCA系列产品的生产条件。这意味着长远锂科仍然将扩产方向选择在三元正极，而非另外一条主流的磷酸铁锂路线。
该项目计划是2022年1月底开始建设，2023年10月投产，建设期20个月。资金来源以长远锂科自筹资金和银行贷款方式解决。
长远锂科超30亿扩产大手笔也是锂电热的一个缩影。
长远锂科在今年8月11日上市，上市时间刚满一个月。长远锂科IPO募资项目也是正极材料扩产。
根据长远锂科的招股说明书，公司IPO实际募集资金26.5亿元，其中19.2亿用于车用锂电池正极材料扩产一期项目。公司一期项目将建成年产4万吨车用锂电三元正极材料生产线。
《每日经济新闻》记者注意到，长远锂科二期4万吨正极材料项目在预期之中，其在招股书规划中就已经提及此点。
根据长远锂科招股书的未来发展规划，公司在2021年前筹建筹建“4+4”万吨正极材料项目建设，而一期和二期项目合计产能便是8万吨。
根据长远锂科的计划，待8万吨产能投产后，公司产能达到 11 万吨，动力三元材料市场占有率保持全球第一（20%以上）。
借行业大风口，长远锂科欲通过扩产提高市占率，这是尽快上马二期项目的原因。
行业数据也能佐证，国家《新能源汽车产业发展规划(2021－2035年)》提出，2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。根据工信部的有关分析，2025年国内新能源车销量将达500万辆。三元电池在能量密度、低温性能等方面具有天然的优势，近年迎来了爆发式的增长，也带动了三元正极材料的爆发式增长。
那么正极材料的发展势头真有长远锂科描述得那样好么？
起码从8月的行业数据看，三元材料的增速落后于磷酸铁锂。
8月我国动力电池装车量12.6GWh，同比上升144.9%，环比上升11.2%。其中，三元电池共计装车5.3GWh，同比上升51.9%，环比下降2.1%；磷酸铁锂电池共计装车7.2GWh，同比上升361.8%，环比上升24.4%。
如果从1~8月的动力电池产量看，三元材料累计同比增长137.2%，但磷酸铁锂同比累计增长301.8%。
尽管都处于正极材料的细分赛道，但磷酸铁锂的增速无疑更高。
在长远锂科的公告中，公司也提到相应风险。比如锂电池正极材料存在多种技术路线，目前市场上形成规模化应用的锂电池正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元正极材料。未来如果其它新材料技术获得突破，三元正极材料的市场需求或将面临替代风险。
而招股说明书中，公司还提到三元正极材料行业将可能出现结构性产能过剩情形。
封面图片来源：摄图网
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