北京证券交易所试点注册制 上市规则公开征求意见

每经记者 李少婷    每经编辑 梁枭    

9月10日晚间，北京证券交易所（以下简称北交所）披露称，在中国证监会的指导下，起草了3件审核相关基本业务规则，分别为《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）》《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》，于2021年9月10日起向市场公开征求意见。

北交所表示，征求意见的规则是北交所试点注册制、履行审核职责的基本规则依据，主要内容为股票发行审核、重大资产重组审核等方面的具体要求，总体安排与科创板、创业板保持一致。

具体而言，三件规则如下：

一是贯彻以信息披露为中心的审核理念，通过审核问询等多种方式，引导发行人“讲清楚”，督促中介机构“核清楚”，保障投资者“看清楚”。二是坚持公开透明的审核原则，设置高效有序的审核流程，保障与中国证监会发行注册程序顺畅衔接。三是强化配套自律监管安排，加大惩处力度，提高违规成本，压实发行人的主体责任，引导保荐机构、证券服务机构等市场主体归位尽责。

三件规则涉及公开发行并上市审核，以及上市公司融资并购。其中，公开发行并上市审核方面，主要是落实注册制要求，在精选层自律审查安排基础上进一步优化完善：

其一，明确衔接分工，实行“一次申报、一次受理”，北交所受理发行申请文件并审核通过后，报中国证监会履行注册程序。

其二，延长财务报告有效期，招股说明书中引用的财务报表有效期为6个月，可申请延长的期限从1个月调整为3个月。

其三，完善审核时限总体要求，明确发行人及保荐机构问询回复总时限为3个月，上市委员会暂缓审议时限为2个月，进一步明确审核预期。

上市公司融资并购方面，规则设置的出发点是更好地服务创新型中小企业持续融资，除遵循注册制一般要求外，也作出体现市场定位和特色的具体制度安排：

其一，支持企业按需灵活融资，对上位法规定的自办发行、授权发行等特色融资机制设置了快速、便捷的申报和审核安排。

其二，建立兼具包容性与规范性的重组审核机制，对与生产经营相关的现金购买土地、厂房、机械设备等行为不纳入重组管理；设立并购重组委员会，提升重组审核的专业性、审慎性和权威性；丰富并购支付手段，明确上市公司可以发行优先股、可转换为股票的公司债券购买资产或者募集配套资金。

相关征求意见稿全文已披露在北交所官方网站中，意见反馈时间截至9月27日17点，反馈方式可为电子邮件或邮寄。