压实资本市场责任人，又一重大法规出台：《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法（草案）》获通过！

每经记者 李娜    每经编辑 何剑岭    

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为完善资本市场基础制度，提高监管效能，更好保护投资者合法权益，9月8日召开的国务院常务会议通过了《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法（草案）》（以下简称《办法（草案）》）。

证监会2021年度立法工作计划重点项目之一

据了解，本次通过的《办法（草案）》与证券法等有关规定相衔接，对行政执法当事人承诺采取纠正涉嫌违法行为、赔偿投资者损失等的措施作出规定，对不履行承诺的当事人实施联合惩戒，维护市场秩序，及时依法依规对投资者损失予以合理补偿。

今年3月，证监会印发了2021年度立法工作计划，其中包括贯彻落实新证券法，做好制度衔接。相关的“力争年内出台的重点项目”有6件，包括：制定《欺诈发行上市股票责令回购实施办法(试行)》《证券期货行政执法当事人承诺程序规定》；修改《上市公司信息披露管理办法》《上市公司股权激励管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《证券市场资信评级业务管理暂行办法》。“需要抓紧研究、择机出台的项目”2件，包括：制定《证券市场程序化交易管理暂行办法》；修改《证券市场禁入规定》。

而今日通过的《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法（草案）》正是上述6件重点项目之一。

压实责任人 投资者和企业均可受益

复旦大学金融研究院教授、博士生导师张宗新接受《每日经济新闻》记者采访时表示，从国务院常务会议层面通过的这项《办法（草案）》，彰显了完善资本市场基础制度和保护投资者合法权益的国家意志。伴随着新《证券法》实施与注册制逐步推行，我国证券市场在助力经济高质量发展中的作用和功能稳步提升，成为宏观经济转型与国家创新战略驱动的重要支点。加强投资者合法权益保护，是资本市场生态优化的重要体现，这直接决定着投资者对资本市场发展的信心，决定着我国资本市场健康、稳定和持续性发展的基石稳固。

世泽律师事务所樊荣律师则认为，《办法（草案）》是对今年7月出台的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》精神的进一步落实，旨在进一步压实责任人，是对新证券法和刑法修正案深入实施的有力推进，为全面深化资本市场改革、更好推动资本市场发展提供了重要保障。

今年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（以下简称《意见》）。这是我国资本市场历史上第一次由“两办”联合发布的专门性文件，专项针对打击证券违法活动，被称之为“零容忍”《意见》。该《意见》进一步明确，将建立健全信用承诺制度；建立资本市场行政许可信用承诺制度，明确适用主体范围和许可事项；将信用承诺事项及其履行情况纳入信用记录，作为事中事后监管的重要依据；对严重违反承诺的当事人，依法撤销有关行政许可。

此外，该《意见》还进一步提出，建立健全全国统一的资本市场诚信档案，全面记录资本市场参与主体诚信信息。

毫无疑问，近年来，证券市场法治化建设不断发展，证监会推出了一系列措施，如全面实行股票发行注册制、建立常态化退市机制、提高上市公司质量、完善上市公司分红制度、大力发展机构投资者等。同时，在证券活动法治化方面，监管层遵循公开、公平、公正原则，坚持严格执法、公正司法，统一标准、规范程序，提高了证券执法专业化水平，提升透明度，不断增强了公信力。

某券商研究所人士也表示，对投资者而言，有效惩戒机制的明确，令维权路径进一步清晰，维权成本将进一步降低，投资者利益有望得到更好保护。对企业而言，可以敦促其自主提供更加谨慎、专业的服务，促使发行人、上市公司及其大股东引起足够重视，公司内部将会建立更加合理的流程制度，更加自律、更加主动、更加重视及时履行正确合规信息的披露；同时也会对内幕交易、操纵市场行为等产生足够的威慑效果。